加密貨幣中技術分析使用的5個基本指標(RSI/MA/佈林線等)

交易者利用技術指標來進一步洞察資產的價格行為。這些指標使得在當前市場環境中更容易識別模式以及現貨買入和出售信號。技術分析指標的類型多種多樣，它們被當日交易者、波段交易員廣泛使用，有時甚至會為長期投資者所用。一些專業分析師和高級交易者甚至會創建自己的指標。在這篇文章中，我們將簡要介紹一些最流行的技術分析指標，這些指標適用於任何交易者的市場分析工具包。

1. 相對強弱指數(RSI)

相對強弱指數(RSI)是一種用來表明資產是超買還是超賣的動量指標。它通過測量近期價格變化的幅度來做到這一點（標準設定是之前的14個時期，比如14天、14個小時等等）。隨後，這些數據會顯示為一個震蕩指標，其值可以在0到100之間。

由於RSI是一種動量震蕩指標，它會顯示價格變化的速率（動量）。這意味著，如果價格上漲的同時動量也在增加，那麼上升趨勢就很強，就會有越來越多的買傢開始介入。相反，如果價格上漲的同時動量也在減少，這可能表明賣方可能很快控制市場。

對RSI的傳統解釋就是，當它的值超過70時，即為資產超買；當它的值低於30時，即為資產超賣。因此，極端值可能表明即將到來的趨勢逆轉或回調。即便如此，您也最好不要將這些值看作是直接的買入或出售信號。和很多其他技術分析(TA)方法一樣，RSI可能提供錯誤或具有誤導性的信號，因此在進入交易前考慮其他因素始終是必要之舉。

2. 移動平均線(MA)

移動平均線通過濾除市場噪音並突出趨勢方向，讓價格走勢趨向平穩。它基於過去的價格數據，因而是一個滯後指標。

兩個最常用的移動平均線是簡單移動平均線（SMA或MA）和指數移動平均線(EMA)。SMA通過獲取定義時期的價格數據並計算平均值來繪制。例如，10日SMA通過計算過去10天的平均價格來繪制。另一方面，EMA的計算方式更重視最近的價格數據。這使得它對最近價格行為響應更大。

如上文所述，移動平均線是滯後指標，時間跨度越大，滯後性就越強。因此，與50日SMA相比，200日SMA對價格行為的響應要更為緩慢。

交易者經常利用價格與特定移動平均線的關系，來衡量當前的市場走勢。例如，如果價格長時間高於200日SMA，則許多交易者會認為該資產處於牛市。

交易者也可以使用移動平均線交叉作為買入或賣出信號。例如，如果100日SMA向下穿過200日SMA，則可能被視為出售信號。但這種交叉究竟意味著什麼？它表明過去100天的平均價格現在低於過去200天的平均價格。此時出售背後的理念就是，短期價格波動不再跟隨上升趨勢，因此趨勢可能正在逆轉。

3. 指數平滑移動平均線(MACD)

指數平滑移動平均線(MACD)通過顯示兩個移動平均線的關系，來確定資產的動量。它由兩條線組成 — MACD線和信號線。MACD線的計算方法是用12周期EMA減去26周期EMA。信號線則是基於MACD線的9周期EMA指數平均。許多圖表工具還會用到直方圖，以顯示MACD線和信號線之間的差異。

通過觀察MACD和價格行為之間的差異，交易員可以洞察當前趨勢的強度。例如，如果價格正在創造更高的高點，而MACD指標正在創造更低的高點，則市場可能很快就會逆轉。在這種情況下，MACD可以告訴我們什麼信息？價格在上漲，而動量在下降，因此，發生回調或逆轉的可能性更高。

交易者也可以利用這個指標來觀察MACD線和信號線之間的交叉點。例如，如果MACD線向上穿過信號線，可以理解為買入信號。相反，如果MACD線向下穿過信號線，則可理解為出售信號。

MACD通常與RSI結合使用，因為二者都會衡量動量，但使用不同的因素。人們的設想是，這二者結合使用，可能對市場做出一個更全面的技術展望。

4. 隨機相對強弱指數(StochRSI)

隨機相對強弱指數(StochRSI)是一個用來表明資產是超買還是超賣的動量振蕩指標。顧名思義，它由RSI衍生而來，因為它根據RSI值而非價格數據生成。通過將所謂的“隨機振蕩指標公式”應用於普通RSI值，即可創建這個指標。通常而言，StochRSI的值介於0和1（或0和100）之間。

由於StochRSI速度更快、靈敏度更高，它可能產生很多難以解讀的交易信號。通常，當接近其范圍的上限或下限時，也最為有用。

StochRSI讀數高於0.8通常會被認為是超買，而低於0.2則可能被認為是超賣。值為0表示RSI在測量期間處於最低值（默認設置通常為14周期）。相反，值為1表示RSI在測量期間處於最高值。

與RSI的使用方法類似，超買或超賣的StochRSI值並不意味著價格必然會逆轉。對於StochRSI，它隻是表明RSI值（StochRSI值的來源）接近其最近讀數的極端值。還務必要記住的一點就是，StochRSI指標比RSI指標更敏感，因此它往往會產生更多錯誤或具有誤導性的信號。

5. 佈林線(BB)

佈林線(BB)用來衡量市場波動性，以及資產的超買和超賣情況。它由三條線組成，分別是SMA（中軌線）以及上下軌線。設置可能有所不同，但通常而言，上軌線和下軌線距離中軌線均有兩個標準差。隨著市場波動性的增加或減弱，這些軌線的間距將隨之擴展或收縮。

一般而言，價格越接近上軌線，圖表中的資產就可能越接近超買狀態。相反，價格越接近下軌線，圖表中的資產就可能越接近超賣狀態。大多數情況下，價格會保持在軌線之間，但在極少數情況下，價格可能高於或低於軌線。這一事件本身並非交易信號，但它可以作為極端市場狀況的指示。

佈林線的另一個重要概念被稱之為“擠壓指標”。這是指在波動性較低的時間段，所有軌線彼此非常接近。它可能表明潛在的未來波動。相反，如果所有軌線彼此相距很遠，則可能會出現波動性下降的時期。

盡管指標可以顯示數據，您還務必要考慮的一點就是，對數據的解釋非常主觀。因此，退一步考慮一下個人偏見是否正在影響您的決策，始終是有益之舉。對一個交易者來說可能是直接買入或出售的信號，對另一個交易者來說，這可能隻是市場噪音。

和大多數市場分析技術一樣，隻有將這些指標相互結合使用，或與其他方法（如基本面分析(FA)）結合使用，才能發揮最佳效果。

學習技術分析(TA)的最佳方法，是進行大量實踐，通過實踐來檢驗您學到的新知識！