熱門題材集體啞火，電力牛股盤中股價創新高，外資連續6日搶籌！光伏板塊迎重磅利好，低估值績優概念股曝光

利好頻出，光伏板塊有望迎估值修復。

今日A股三大股指全天低開低走，軍工板塊走勢活躍，新餘國科20cm漲停；電磁屏蔽概念逆市大漲，隆揚電子、正業科技等漲停。近期熱門的題材一度集體“啞火”，黃金、有色等周期板塊集體下挫，房地產板塊跌幅居前。

長江電力今日上漲0.65%，盤中股價創歷史新高。資金層面看，長江電力連續6個交易日獲北上資金凈流入，合計金額13.86億元。

全力推進三批大型風電光伏基地建設

5月23日，國傢能源局在官方微信公眾號上發文稱，近日，國傢能源局召開全國可再生能源開發建設調度視頻會。

會議要求，一要全力推進三批大型風電光伏基地建設，持續做好按月調度和按周監測，推動基地項目盡快建成，按期投產。

二要積極推動新能源高質量發展，充分發揮市場配置資源的決定性作用，地方政府要加強行業引導，指導新能源項目有序開發；各開發企業要有序競爭，嚴格依法依規開發項目；電網企業要加大建設投入，特別是配電網的升級改造。

三要優化新能源發展的市場和政策環境，進一步完善體制機制改革和市場建設相關政策措施，力爭成熟一項出臺一項。

四要進一步解放思想，轉變觀念，改進作風，深刻認識大力發展新能源對助力實現雙碳目標、保障能源安全的重大意義，加強協同合作，公平承擔能源轉型責任，共同推動綠色低碳發展。

光伏板塊爆發

近期光伏板塊在利好頻出的背景下迎來反彈。5月22日，光伏指數大漲4.88%，多隻概念股和相關ETF基金大漲。

據中國光伏行業協會（CPIA）官微消息，本月中國光伏協會阿聯酋出訪團滿載而歸。根據該協會此前統計，2023年新增的GW級市場主要以歐洲國傢為主；到瞭2023年，GW級市場從26個增加到32個，“一帶一路”國傢增多，其中包括阿聯酋、沙特阿拉伯等中東國傢。近年，我國對中東地區出口光伏產品金額節節攀升。去年以來，包括協鑫科技、TCL中環、天合光能、中信博在內的光伏企業宣佈中東投資計劃，規劃產能涉及多晶矽、矽片、電池組件和輔材等。

光伏發電正在加速步入發展“快車道”。從光伏建設和運行情況來看，2024年一季度，全國光伏新增並網4574萬千瓦，同比增長36%，其中集中式光伏2193萬千瓦，分佈式光伏2380萬千瓦。截至2024年3月底，全國光伏發電累計裝機容量達到6.59億千瓦，其中集中式光伏3.79億千瓦，分佈式光伏2.8億千瓦。

光伏板塊估值處於低位

光伏產業作為外貿“新三樣”之一，備受資本市場的寵愛，但2023年以來，光伏產業鏈各環節成本下滑，行業競爭加劇，多傢頭部光伏上市公司業績承壓，板塊行情整體呈現下行趨勢。

自2023年8月萬得光伏指數最高6175.08點以來，指數已累計回調超50%。從估值水平來看，目前萬得光伏指數市盈率為19.56倍，處於近5年估值的20.78%分位。今年一季度之後，光伏行業估值有所回歸，但仍處於近5年較低點位。

個股來看，以最新價較2023年以來高點的回撤幅度來看，光伏概念股股價平均回撤57.29%，海優新材、錦浪科技、TCL中環、晶澳科技等20股的回調幅度均超70%。

目前光伏概念股中，超半數概念股的最新市盈率已不足30倍，石英股份、高測股份、晶盛機電等市盈率均不足10倍。一季度盈利且同比呈現增長的32隻光伏概念股中，大多數市盈率低於30倍，例如一季度凈利規模居前的陽光電源、晶盛機電、福萊特，最新市盈率分別為15.18倍、9.2倍和19.86倍。

國泰君安指出，當前光伏行業已經處於預期底部位置，後續伴隨供需改善預期與產業鏈價格底部企穩，行業基本面有望邊際向上。

中銀證券表示，工信部指導光伏行業高質量發展，或將出臺新版《光伏制造業規范條件》提高行業準入、運行門檻，並提升《規范》對於行業的影響力，具備成本優勢、技術優勢的矽料、電池、一體化組件企業有望受益。

東方證券指出，隨著產業鏈價格逐步探底，盈利將進一步分化，看好行業部分細分環節，建議關註三條主線：1.海外占比較高的企業，出口鏈量的確定性和價格都優於國內，建議關註阿特斯、晶科能源、振江股份、昱能科技。2.行業下行趨勢中，格局好盈利穩定性強的龍頭企業。建議關註陽光電源、福萊特、福斯特。3.即將見底反轉的板塊，如矽料建議關註通威股份。