3440億！大基金三期來瞭，機構：這些可能是投資重點！大利好曝光，跨境電商早盤領漲市場

利好襲來，跨境電商開盤大漲。

大基金三期成立

滬指早盤紅盤震蕩，創業板指走勢較弱，光刻膠概念股盤中異動拉升，容大感光漲超10%，揚帆新材、彤程新材、南大光電、強力新材、晶瑞電材等快速跟漲。

消息面上，5月24日，國傢集成電路產業投資基金三期股份有限公司成立，法定代表人為張新，註冊資本3440億元人民幣，經營范圍為私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務，以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動，企業管理咨詢。

股東信息顯示，該公司由財政部、國開金融有限責任公司、上海國盛（集團）有限公司、中國工商銀行股份有限公司、中國建設銀行股份有限公司、中國農業銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司等19位股東共同持股。

此前有機構研究報告表示，國傢大基金的前兩期主要投資方向集中在設備和材料領域，為我國芯片產業的初期發展奠定瞭堅實基礎。隨著數字經濟和人工智能的蓬勃發展，算力芯片和存儲芯片將成為產業鏈上的關鍵節點。此次大基金三期，除瞭延續對半導體設備和材料的支持外，更有可能將HBM等高附加值DRAM芯片列為重點投資對象。

中航證券則表示，重點卡脖子環節或為關鍵在層層封鎖的背景下，我國IC產業自主攻堅將為必然加快步伐，美國重點限制環節或為大基金三期投資重點，如人工智能芯片、先進半導體設備（尤其是光刻機等）、半導體材料（光刻膠等）。此外，盡管中國大陸未來晶圓廠產能增速快，但仍以成熟制程為主，未來政策有望向先進制程晶圓廠傾斜建議關註。

高股息板塊表現強勢

中遠海控跳空高開大漲超6%，續創階段新高。從早盤主力資金動向來看，高股息板塊依舊強勢，百川股份、中遠海控、農業銀行、華鈺礦業的主力凈流入額居前，均超4億元。多隻能源、礦業股依舊獲主力青睞，凈流入額居前。

華西證券指出，近期A股市場在地產鏈積累一定漲幅和增量資金入市不足的情況下，階段性轉向震蕩休整，板塊快速輪動是當前行情的主要特征。展望後市，資產配置荒客觀存在，在資金存量博弈的背景下，A股風格板塊將快速輪動，高股息紅利品種仍是後續重點配置方向。

跨境電商概念股開盤大漲

跨境電商概念股開盤大漲，凱淳股份、跨境通漲停，賽維時代、華凱易佰、南極電商等跟漲。消息面上，近日召開的國常會審議通過《關於拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》。會議指出，發展跨境電商、海外倉等外貿新業態，有利於促進外貿結構優化、規模穩定，有利於打造國際經濟合作新優勢。

隨著全球貿易格局的深刻變革和互聯網技術的發展，跨境電商憑借其靈活高效的供應鏈，已成為外貿增長新引擎。海關總署統計數據顯示，今年一季度，中國跨境電商進出口總額5776億元，增長9.6%，其中出口額4480億元，進口額1296億元。

機構看好跨境電商發展機遇

證券時報·數據寶統計，跨境電商概念股整體股價表現較弱，年內僅7隻概念股的股價累計錄得上漲，華圖山鼎、森馬服飾、小商品城的股價年內漲幅居前，分別上漲27.79%、15.96%和9.29%。目前跨境電商概念股中，僅6股市值規模超百億元，小商品城、安克創新、湯臣倍健市值規模居前，均超200億元。

不少概念股的機構關註度較高，一季度末，近半數概念股獲得超10傢機構持股，其中潮宏基、安克創新的持股機構數均超40傢。

全球消費電子行業知名品牌商安克創新5月以來獲得240傢機構紮堆調研，公司表示，目前在渠道層面，在北美與不少安裝商和渠道建立良好的鏈接，從商業價值的層面來看，安克在北美的品牌影響力較好，擁有一定的客戶基礎，公司會通過多渠道持續提升品牌影響力，輻射更多客戶群體。

業績方面，今年一季度，跨境電商概念股幾乎全線盈利，僅跨境通一股虧損0.17億元；湯臣倍健、小商品城的凈利潤規模均超7億元。業績增幅方面，華鼎股份、三柏碩、南京商旅、渤海輪渡、潯興股份5股的凈利潤同比增長超100%。

據中信證券測算，2023年~2025年跨境電商B2C出口市場規模復合增長率仍有望達到15.1%。根據《“十四五”商務發展規劃》，至2025年跨境電商等新業態的外貿占比將提升至10%，同時中國制造業增加值連續13年全球第一，成為品牌出海的有力保障，政策升級、制造優勢強化和高性價比柔性供應鏈賦能跨境電商拓展海外市場。

天風證券表示，當前時點跨境電商行業正面臨多重利好，中美關系緩和、行業競爭格局改善等多方面都將有利於我國高性價比商品出海，此外在供給出清、需求提升、AI賦能的多重利好下，我國憑借完善的制造業供應鏈和電商人才經驗充裕等優勢，有望在跨境電商增量空間明確的背景下抓住時代機遇。

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校對：高源