3440億元！“國傢隊”出手，A股批量20%漲停！

今日，A股市場強勢上攻，上證指數、科創50等重要股指均漲超1%。盤面上，光刻機、虛擬電廠、行業概念、存儲芯片等板塊漲幅居前，雞肉、HJT電池、ST、水產品等板塊跌幅居前。

萬得實時監測數據顯示，申萬電子行業今日獲得近34億元的主力資金凈流入，銀行、公用事業、基礎化工、有色金屬等獲得超10億元凈流入。食品飲料、建築裝飾、計算機、農林牧漁等板塊主力資金凈流出超億元。

對於後期走勢，中金公司表示，我國經濟層面的政策和改革力度有望繼續加碼，並帶動投資者預期的繼續修復。近期A股市場階段性調整並不意味著2月以來的修復行情結束，歷經調整後主要指數有望重拾升勢。

華安證券認為，展望6月，掣肘A股上行幅度和速度的因素在於，已知宏觀政策力度下，經濟修復的斜率預期並未顯著改善。一方面，5月宏觀高頻數據指向經濟動能環比小幅改善，外需帶動生產端維持較高景氣，消費和通脹溫和復蘇，地產銷售降幅收窄。另一方面，政治局會議後政策加速落地，基建實物工作量和地產調控政策優化兩個切入點推動改善有效需求不足的問題。因此當下市場環境預計將在震蕩中逐步上行。

熱點方面，芯片產業鏈全線放量大漲，其中光刻機方向領漲，板塊指數早盤還微幅飄綠，午後發力單邊上揚，截至收盤飆升5.43%，成交創兩個半月來新高。

藍英裝備、寶麗迪、容大感光、揚帆新材等批量20%漲停，強力新材、彤程新材等近20股漲停或漲超10%。

半導體、MCU芯片、存儲芯片、汽車芯片等午後也均跟隨放量大幅拉升。博通集成、龍芯中科、京儀裝備等漲停或漲超10%。ETF漲幅前20位的基金中有18隻與芯片產業相關。

企查查顯示，國傢集成電路產業投資基金三期股份有限公司已於2024年5月24日註冊成立。註冊資本3440億元，比一期（987.2億元）、二期（2041.5億元）的總和還多。

股東信息顯示，大基金三期共有19位股東，財政部是其第一大股東，持股17.44%，其他股東包括國開金融、上海國盛集團、中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、亦莊國投、鯤鵬資本、中國煙草等。

5月27日下午，建設銀行公告，公司近日與財政部等19傢機構簽署發起人協議，擬向國傢集成電路產業投資基金三期出資人民幣215億元，持股比例6.25%，預計10年內實繳到位。本次投資已獲董事會通過且無需提交股東大會審議，已獲國傢金融監督管理總局批準。基金註冊資本3440億元，旨在引導社會資本支持集成電路全產業鏈。投資資金來源為公司自有資金，對公司金融業務發展具有重要意義。

中國銀行也在港交所公告，擬向國傢集成電路產業投資基金三期股份有限公司出資人民幣215億元，持股比例6.25%，預計自基金註冊成立之日起10年內實繳到位。

郵儲銀行公告，擬向國傢集成電路產業投資基金三期股份有限公司出資人民幣80億元，持股比例2.33%，預計自基金註冊成立之日起10年內實繳到位。

華鑫證券指出，國傢大基金的前兩期主要投資方向集中在設備和材料領域，為我國芯片產業的初期發展奠定瞭堅實基礎。隨著數字經濟和人工智能的蓬勃發展，算力芯片和存儲芯片將成為產業鏈上的關鍵節點。因此此次大基金三期，除瞭延續對半導體設備和材料的支持外，更有可能將HBM等高附加值DRAM芯片列為重點投資對象。建議關註HBM產業鏈：華海誠科、宏昌電子、聯瑞新材、三超新材、賽騰股份、華海清科、中微公司等。

電力股今日也全線走強，虛擬電廠概念放量高開高走漲近3%，成交創歷史新高。恒實科技、眾智科技雙雙20cm漲停；新中港在上周五漲停的基礎上，今日一字漲停；國電南自亦強勢漲停，並創10個月來新高。

龍頭股長江電力今日再度強勢上漲，股價連續第3日創歷史新高。在長江電力帶動下，國投電力亦創歷史新高（復權，下同）；明星電力創2011年5月以來，13年新高；桂冠電力創2015年6月以來，近9年新高；國電電力、浙能電力、吉電股份等今日股價均創多年新高。

山西證券稱，未來新質生產力發展及電能替代趨勢推動下，用電量需求或將進一步提升。光伏制造、AI數據中心等多為新高耗能產業。短期來看，上遊燃料價格大幅反彈可能性較弱，利好火電板塊成本端；長期來看，電價或仍將上行，且隨著資本結構的持續優化，分紅比例仍有提升空間。