半導體板塊走勢強勁，博通集成3連板，臺基股份等漲停

證券時報網訊，半導體板塊28日盤中大幅拉升，截至發稿，臺基股份“20cm”漲停，富滿微、國科微漲超14%，派瑞股份漲逾12%，博通集成、上海貝嶺亦漲停，富瀚微漲超8%。

值得註意的是，博通集成已連續3個交易日漲停，公司昨日晚間發佈提示稱，經自查，公司目前生產經營正常。市場環境、行業政策沒有發生重大調整，生產和銷售等情況一切正常，內部經營秩序穩定。經核實，公司未發現對公司股票交易價格可能產生重大影響的媒體報道或市場傳聞，亦未涉及市場熱點概念。除公司已披露信息外，不存在其他應披露而未披露的重大信息。

消息面上，據國傢企業信用信息公示系統消息，國傢集成電路產業投資基金三期股份有限公司（以下簡稱“大基金三期”）於2024年5月24日成立，註冊資本3440億元，法定代表人為張新。大基金三期共有19位股東，除瞭第一大股東財政部外，還包括國開金融、上海國盛集團、中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、亦莊國投、鯤鵬資本、中國煙草等。大基金一期、二期分別於2014年、2023年成立，規模分別1387億元、2041億元，每5年1期，本次三期規模相當於前兩輪總和，體現出更大力度的支持。

中信證券表示，國傢集成電路產業投資基金（大基金）三期正式成立，從本次出資情況來看側重金融支持實體以及壯大耐心資本的導向，在委托管理模式和投資期限方面都可能較大基金一期、二期出現一些調整優化，我們認為采取長期目標導向有助於避免短視，有助於長期產業發展。預計大基金三期投向中，半導體制造仍為最大，並有望進一步加大支持設備、材料、零部件、EDA、IP等卡脖子領域，建議持續關註相關領域龍頭企業。

平安證券指出，財政部牽頭成立的大基金以國傢資金引導和帶動各地方政府成立地方產業基金，使得更多資金註入半導體產業，共同支撐瞭國內在集成電路領域的技術追趕和市場拓展。在產業政策和資金的推動下，我國開始在一些關鍵技術領域取得重大突破，並實現部分產品的國產替代，取得瞭階段性的成效。大基金三期註冊資本超市場預期，鑒於前兩期大基金撬動的地方政府資金、私募股權基金等社會資金規模遠超大基金本身的募集規模，大基金三期的成立將進一步推動關鍵領域的國產化進程。與大基金一、二期相比，大基金三期可能將繼續加大與制造環節相匹配的上遊關鍵設備材料零部件的投資，尤其是先進制程、先進封裝相關環節，同時可能更加關註AI芯片、HBM等前沿先進，但國內目前相對薄弱的“卡脖子”領域。半導體設備及零部件方面，建議關註北方華創、中微公司、拓荊科技、華海清科、中科飛測、茂萊光學等；半導體材料及HBM方面，建議關註鼎龍股份、安集科技、雅克科技、強力新材、華海誠科、聯瑞新材、艾森股份等；AI芯片方面，建議關註海光信息、寒武紀、龍芯中科等。

校對：王朝全