剛剛！朝鮮半島，大消息！

全球似乎就靠英偉達撐著！

今天，亞太股市集體殺跌。率先收盤的日經225指數報收38556.87點，跌0.77%。韓國KOSPI指數大跌超1.5%，且在技術上出現瞭明顯破位。5月份曾有過不錯表現的港股，今天亦是全面殺跌，三大指數跌幅一度皆超2%。A股三大指數午後也是一度全線翻綠，而創業板指早盤一度漲超1%，ST股、船舶制造、電網設備、銅纜高速連接等方向跌幅居前。

那麼，究竟發生瞭什麼？分析人士認為，原因可能來自兩個方面：

一是地緣局勢。在中東方向，據最新消息，目擊者稱，以色列坦克首次出現在拉法市中心，盡管受到全球越來越多的譴責，但以色列仍加強瞭對加沙南部城市的攻擊。而在東北亞方向，韓國聯合參謀本部（聯參）29 日表示，朝鮮從周二晚間開始向韓國釋放大量空飄垃圾氣球，目前韓國已在江原道、京畿道、慶尚道、全羅道、忠清道等地發現150多顆氣球。

二是美聯儲的動向。明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利周二在倫敦表示，他並不清楚聯邦基金利率需要維持在目前的高水平多久。“我認為我們會無限期地坐在這裡，直到我們確信通脹下降確實即將到來。”而與此同時，芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯坦·古爾斯比強調，消費者違約率是目前最令人擔憂的經濟指標之一。而這個數據在今年第一季度出現瞭大幅飆升。

亞太股市集體殺跌

周三，亞太股市集體殺跌。從上午開始，亞太股市的表現就不太好。上午收盤時段，MSCI亞太指數下跌1%至179.15點。而截至收盤，韓國綜指大跌1.68%，LG新能源跌5%，三星電子跌超3%。率先收盤的日經225指數收報38556.87點，跌0.77%。港股今天亦是全面殺跌，三大指數跌幅一度皆超2%，後有所收窄。A股表現也一度較弱。中國臺灣、印度、印尼等地的股市今天的跌幅也不小。

那麼，發生瞭什麼？首先來看地緣。以色列的行動，不但影響原油和黃金市場，其實也在影響世界對美國的看法。白宮表示，以色列襲擊拉法造成45人死亡後，拜登總統不會改變對以色列的政策，而且這次襲擊沒有越過影響美國支持的紅線。美國有線電視新聞網對現場視頻的分析以及爆炸武器專傢的審查顯示，針對流離失所者營地的襲擊使用瞭美國制造的彈藥。

目前，以色列仍在升級對拉法的攻擊。在以色列開始行動之前，約有 130萬巴勒斯坦人在此避難。目擊者稱，以色列坦克首次出現在拉法市中心，盡管受到全球越來越多的譴責，但以色列仍加強瞭對加沙南部城市的攻擊。

聯合國機構、援助組織和多個政府呼籲以色列停止對拉法的進攻。法國駐聯合國大使尼古拉斯·德裡維埃警告不要讓該市局勢進一步升級，並表示“現在是聯合國安理會采取行動並通過一項關於加沙戰爭的新決議的時候瞭”。周二，歐洲各城市的抗議者聚集在一起，表達對拉法發動致命襲擊的反對。

值得一提的是，據俄羅斯衛星社轉引以色列《耶路撒冷郵報》的報道，以色列議會正在審議一項極具爭議性的法案，該法案旨在徹底切斷以色列與聯合國近東巴勒斯坦難民救濟和工程處（近東救濟工程處）的聯系，並史無前例地將該人道援助機構定性為恐怖組織。

朝鮮半島突發

地緣的另一個方向是朝鮮半島。

據韓聯社5月29日報道，韓國聯合參謀本部（聯參）29日表示，朝鮮昨晚開始向韓國空飄大量裝有污穢物的氣球，目前已在江原道、京畿道、慶尚道、全羅道、忠清道等全國各地發現150多個。

150多個氣球中，部分氣球已落地，其餘仍飄浮在空中。聯參表示，韓軍化生放迅速應對組（CRRT）和爆炸物處置組（EOD）正在進行地面氣球的回收工作。經確認，氣球運載的物品有污穢物和垃圾等，有關機構正對其進行精密分析。聯參指出，朝方此舉明顯違反國際法，是嚴重威脅韓國國民安全的行為。與空飄氣球相關的所有責任都在朝鮮，韓方嚴正敦促朝方立刻停止反人倫的低級行為。

聯參表示，將同國土交通部、行政安全部、警察廳等有關部門緊密合作，制定國民安全對策。目前也在和聯合國軍司令部密切合作。有關部門還提醒民眾在發現不明物體時應避免直接接觸，並迅速向附近軍部隊或警方舉報。

朝鮮本月26日稱將對韓國民間團體空投反朝傳單一事作出回應，並稱即將向韓國邊境和縱深地區空飄廢紙和垃圾。朝鮮2016年也曾向韓方散佈載有垃圾的氣球。

朝中社29日報道稱，朝鮮國務委員會委員長金正恩譴責韓軍日前實施攻擊機群編隊飛行演習反制朝鮮公佈射星計劃是無法容忍的“玩火”行為，無法坐視不理。

美聯儲的動向

在市場的分析框架內，地緣隻是一方面。另一個非常大的變量是美元息口。

當地時間周二，明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利在倫敦表示，他並不清楚聯邦基金利率需要維持在目前的高水平多久。“我認為我們加息的可能性相當低，”卡什卡利在巴克萊-CEPR國際貨幣政策論壇上與其他歐洲央行官員一起討論國際經濟狀況時表示。“我認為我們會無限期地坐在這裡，直到我們確信通脹下降確實即將到來。”

卡什卡利在評論中表示，隻有當通脹率開始持續走高時，美聯儲才會考慮加息，但他表示這種情況不太可能發生。但他確實指出，美聯儲還有更緊迫的擔憂，這將考驗其雙重使命。卡什卡利表示：“我認為更困難的情況是，如果通脹橫向波動，我們開始看到勞動力市場出現一些真正的疲軟。”他說，在這種情況下，美聯儲應該采取在保護就業和應對價格壓力之間“平衡的做法”。

值得一提的是，五月份美國消費者信心指數升至102.0，較四月份上修後的指數高出四個多點。但2024 年第一季度的消費者違約率卻將大幅上升。芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯坦·古爾斯表示：“如果消費貸款拖欠率開始上升，這通常是情況即將變得更糟的先行指標。”

美聯儲上周公佈的最新數據證實瞭這些擔憂，數據顯示總體拖欠率有所上升，“截至3月底，3.2%的未償還債務處於拖欠階段。”數據表明，所有債務類別的拖欠率均大幅上升。

紐約聯邦儲備銀行傢庭和公共政策研究部地區經濟負責人喬爾·斯卡利表示：“2024年第一季度，信用卡和汽車貸款嚴重拖欠率在所有年齡組中持續上升。越來越多的借款人未能按時償還信用卡貸款，這表明一些傢庭的財務困境正在惡化。”

校對：高源