太突然！暴漲2045%！

英偉達，正在成為華爾街的“信仰”。

據高盛主經紀商部門最新發佈的報告顯示，在英偉達發佈超預期的業績報告後，對沖基金對美國科技巨頭的風險敞口創出歷史新高。在瘋狂的買盤推動下，英偉達股價不斷創出歷史新高，最新總市值已高達2.8萬億美元，逼近蘋果。

與此同時，英偉達看漲期權也一度被爆炒。美東時間5月28日盤中，5月31日到期行權價1240美元的英偉達看漲期權一度暴漲4045%，截至當天收盤，漲幅仍高達2045.45%。

正當英偉達股價狂飆之際，特斯拉CEO埃隆·馬斯克“火上澆油”，再添一則利好消息。有消息稱，馬斯克旗下人工智能初創公司xAI計劃打造AI版的“超級算力工廠”，所需GPU數量或高達10萬個。分析人士指出，xAI的新計劃增強瞭投資者對AI芯片支出將保持強勁的信心。

值得註意的是，市場一致性預期太強，往往暗藏著風險。5月29日，諾貝爾經濟學獎得主、世界銀行前首席經濟學傢羅默（Paul Romer）突然警告稱，對人工智能（AI）的信心失控可能會重蹈兩年前加密貨幣炒作泡沫的覆轍。

瘋狂抱團

當前，華爾街正在瘋狂抱團以英偉達為首的美股科技“七巨頭”。據高盛主經紀商部門最新發佈的報告顯示，在英偉達發佈超預期的業績報告後，對沖基金對美國科技巨頭的風險敞口創出歷史新高。

報告顯示，美股科技“七巨頭”——英偉達、蘋果、亞馬遜、Meta、谷歌、特斯拉和微軟——目前約占對沖基金對美國單一股票凈敞口總額的20.7%。

反映到股價層面，美東時間5月28日收盤，英偉達股價大漲6.98%，再度刷新歷史新高，最新股價已經升至1139.01美元，總市值高達2.8萬億美元（約合人民幣20.3萬億元），正在逼近蘋果（最新總市值2.9萬億美元）。

值得註意的是，英偉達的看漲期權也一度被瘋狂爆炒。美東時間5月28日盤中，5月31日到期行權價1240美元的英偉達看漲期權一度暴漲4045%，截至當天收盤，漲幅仍高達2045.45%。

今年以來，多傢投資巨頭仍在不斷加倉英偉達。據LiveReport大數據，截至2024年一季度末，先鋒集團是英偉達的第一大機構股東，持有英偉達8.53%的股份，同時英偉達也是先鋒集團的第三大重倉股，占比3.82%；貝萊德是英偉達的第二大機構股東，持股占比7.29%。這兩大巨頭均在第一季度增持瞭英偉達的股份。

馬斯克“點瞭一把火”

正當英偉達股價狂飆之際，特斯拉CEO埃隆·馬斯克“火上澆油”，再添一則利好消息。

據媒體The Information 報道稱，馬斯克旗下人工智能初創公司xAI計劃打造 AI 版的“超級算力工廠”，在最新一輪融資中籌集約60億美元。xAI還表示，“超級算力工廠”規模或將是如今最大 GPU 集群4倍，所需GPU數量或高達10萬個，預計將於明年秋季前投入運行。

與此同時，OpenAI 也表示，目前已經開始訓練新一代旗艦人工智能模型，以期超越目前的GPT-4大模型，但尚未透露更多細節。

分析觀點認為，AI熱潮是英偉達保持驚人增長的前提，因此xAI的“超級算力工廠”再度提升市場對英偉達業績持續增長的預期。更關鍵的是，與亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、Meta和微軟不同，xAI 尚未談論開發內部芯片。這意味著，大量資金將會花在英偉達GPU上。

Cantor Fitzgerald分析師CJ Muse表示，xAI的最新行動進一步增強瞭投資者對AI芯片支出將保持強勁的信心，再加上英偉達的財報“完全消除瞭2024年公司芯片需求出現下降的可能性”。

美東時間5月28日，資產管理機構Macquarie分析師Frederick Havemeyer表示，AI訓練預算每一到兩年可能會增加10倍。

I/O Fund科技分析師貝絲•金丁（Beth Kindig）也非常樂觀地唱多英偉達。貝絲•金丁預計，英偉達憑借其GPU業務擁有“堅不可摧的護城河”，其股價將在2030年前比目前水平飆升258%，總市值將達到10萬億美元。

金丁表示，預計到2027年，人工智能數據中心市場的總潛在市場規模將達到4000億美元，到2030年將達到1萬億美元。而這一巨大市場主要將由英偉達占據，而不是其最大的競爭對手AMD或英特爾。

一則危險的警告

5月29日，諾貝爾經濟學獎得主、世界銀行前首席經濟學傢羅默（Paul Romer）警告稱，對人工智能（AI）的信心失控可能會重蹈兩年前加密貨幣炒作泡沫的覆轍。

在2023年結束的時候，加密貨幣市場充滿瞭樂觀情緒。但在2023年，加密貨幣行業上演瞭一輪慘烈的熊市：大量交易平臺倒閉、加密貨幣總市值蒸發超萬億美元、比特幣暴跌超過60%。

羅默在接受最新采訪時表示，“目前，市場對人工智能的未來軌跡過於自信。當人們把這種想法向前推進時，我認為他們有可能犯一個非常嚴重的錯誤。”

羅默進一步警告稱，期望人工智能如今的發展勢頭無限期地持續下去是危險的。

“我們從擴大計算規模和吸收大量數據中受益。擴展計算非常容易。隻是更多的機器，更多的芯片。但即將發生的是，我們將沒有足夠的數據。”他說。

在羅默看來，另一個最好的警示故事是自動駕駛汽車的例子。特斯拉等公司多年來一直承諾推出全自動駕駛汽車，但它們的自動化系統一直受到可靠性問題和極端情況的困擾，阻礙瞭這一承諾的實現。

羅默總結道，兩年後，人們可能會回顧現在，並說“這確實是一個泡沫，我們高估瞭人工智能的走向”。

責編：戰術恒‍‍‍‍‍‍‍‍‍

校對：高源