化工板塊強勢拉升，合盛矽業、湖北宜化漲停，恒光股份等大漲

化工板塊30日盤中強勢拉升，截至發稿，科隆股份“20cm”漲停，恒光股份漲超14%，裕興股份、矽寶科技、東嶽矽材漲超10%，合盛矽業、湖北宜化漲停，晨化股份漲超9%。

消息面上，日前，國務院印發《2024—2025年節能降碳行動方案》，其中提出，2024年，單位國內生產總值能源消耗和二氧化碳排放分別降低2.5%左右、3.9%左右，規模以上工業單位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消費占比達到18.9%左右，重點領域和行業節能降碳改造形成節能量約5000萬噸標準煤、減排二氧化碳約1.3億噸。2025年，非化石能源消費占比達到20%左右，重點領域和行業節能降碳改造形成節能量約5000萬噸標準煤、減排二氧化碳約1.3億噸。

強化石化產業規劃佈局剛性約束。嚴控煉油、電石、磷銨、黃磷等行業新增產能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯產能，嚴格控制新增延遲焦化生產規模。新建和改擴建石化化工項目須達到能效標桿水平和環保績效A級水平，用於置換的產能須按要求及時關停並拆除主要生產設施。全面淘汰200萬噸/年及以下常減壓裝置。到2025年底，全國原油一次加工能力控制在10億噸以內。

實施能量系統優化，加強高壓低壓蒸汽、馳放氣、餘熱餘壓等回收利用，推廣大型高效壓縮機、先進氣化爐等節能設備。到2025年底，煉油、乙烯、合成氨、電石行業能效標桿水平以上產能占比超過30%，能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出。2024—2025年，石化化工行業節能降碳改造形成節能量約4000萬噸標準煤、減排二氧化碳約1.1億噸。

中信證券指出，方案對2024年單位GDP能源消耗和碳排放下降幅度提出明確要求。復盤過往兩次因能耗目標執行不及預期所對應的政策提速，能耗雙控所帶來的供給側收縮對化工產品價格景氣度有顯著提振效果。針對此次方案內容及結合歷史經驗，分別從供給收縮及新增需求兩個方向梳理投資主線：一、建議關註受益於行業落後產能出清，競爭格局進一步優化，自身擁有規模及成本優勢的兩高行業龍頭。二、在碳達峰碳中和以及加快綠色轉型發展背景下，傳統高能耗、高碳排行業中的綠色先進生產路線價值凸顯，清潔能源重要性持續提升，建議關註細分子賽道技術領先的龍頭標的。

校對：王朝全