業績預告頻頻“失準” 多傢公司暴露內控短板

近期，因業績預告“失準”，榮盛石化、ST起步、聯翔股份、康隆達、*ST富潤等5傢公司收到監管警示函。

雖然2023年年報披露已經收官，針對上市公司業績預告“失準”或“變臉”的強監管仍在持續。據上海證券報記者不完全統計，5月以來，已有14傢A股公司因此收到監管部門出具的警示函或監管函。多傢公司收到的警示函顯示，公司業績預告相關信息披露不準確、更正不及時，監管部門決定對公司及相關責任人員采取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

作為上市公司對年度或下一季度盈利情況的預測報告，其業績預告為何頻頻“失準”甚至出現大幅誤差？有公司治理相關專傢表示，業績預告是為瞭避免在財務報告正式公佈時公司股票價格出現大幅波動，以提前釋放業績風險，保障中小投資者等信息弱勢群體的利益。而不少公司業績預告“失準”則適得其反，誤導投資者對公司的價值判斷，進而給投資者帶來損失。業績預告“失準”背後，一方面可能確實存在突發的不可預測的經營情況對公司業績帶來影響，另一方面則暴露出公司內部控制的不規范、不嚴謹，公司綜合治理能力和質量有待進一步提升。

大幅下調預告業績引監管警示

記者梳理發現，業績預告“失準”的公司，除個別為上調盈利指標外，多數為大幅下調業績指標，公司全年業績要麼預計由盈轉虧，要麼虧損幅度進一步加大。

以ST起步為例，公司1月31日披露的業績預虧公告顯示，預計2023年度實現歸母凈利潤-4.6億元至-3.1億元。4月24日，公司更正業績預告並致歉，將歸母凈利潤下調至-6.6億元左右。

預虧幅度同樣加大的還有康隆達、*ST富潤。1月27日，*ST富潤披露，預計2023年度實現營業收入約1.3億元，歸母凈利潤-4.6億元至-4億元。4月16日，公司對業績預告作出更正，營業收入、歸母凈利潤分別下調至約9350萬元、-5.6億元。康隆達則從預計虧損9200萬元至1.35億元下調至預虧1.6億元至2.1億元。

聯翔股份2023年全年歸母凈利潤更是由盈利下修至虧損。公司原本預計2023年實現歸母凈利潤700.92萬元至1020.88萬元，後調整為-1524.14萬元至-1247.02萬元。

業內人士看來，年度業績預告雖然隻是預測性信息，但仍是投資者進行投資決策時的重要參考，上市公司須充分考量預測依據，從而審慎做出預測。

近期，對於前述公司業績預告相關信息披露不準確，且更正不及時的情況，監管部門相繼做出監管警示，對公司及相關責任人員采取出具警示函措施的決定。

浙江證監局在對ST起步下發的警示函中直言，ST起步的行為違反瞭《上市公司信息披露管理辦法》相關規定，公司董事長陳麗紅、總經理孫兵、財務總監饒聰美、董事會秘書張盛旺對違規行為負有主要責任；決定對其分別采取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

康隆達、*ST富潤、聯翔股份及公司相關責任人員亦均被浙江證監局采取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。同時，浙江證監局要求其收到決定書之日起10個工作日內提交書面整改報告。

榮盛石化業績預告的修正，則因公司對證監會發佈的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2023年修訂）》理解有誤，未將符合經常性損益確認條件的政府補助分類為經常性損益。

而經初步估算，榮盛石化相關業務對合並報表歸屬於上市公司股東的非經常性損益為14億元。由此公司2023年度扣非凈利潤由虧損4億元至6億元，更正為盈利8億元至10億元。對此，浙江證監局對公司及相關責任人員采取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

業績預告“失準”或暴露內控短板

有公司治理專傢直言，上市公司年度業績預告“失準”背後，或反映出公司在內部控制及管理等方面存在一定缺陷。“上市公司業績預告不準或‘變臉’的現象，至少是上市公司編制業績預告工作的不準確和不透明問題，這意味著公司的財務管理不規范和內部控制不完善。”南開大學金融發展研究院院長田利輝表示。

記者梳理發現，上述業績預告下修公司中，部分公司不是“初犯”，且個別公司此前已因年報等存在虛假記載等而受到行政處罰。

如“受前期會計差錯更正的影響”是ST起步業績預告下修的主要原因。ST起步表示，由於公司2023年、2023年、2023年年報存在虛假記載、重大遺漏，公司對前期會計差錯進行更正，主要影響科目為遞延所得稅資產及壞賬準備計提。

回溯公告，ST起步通過虛構與第三方業務、簽訂無商業實質的銷售合同、提前確認銷售收入的方式虛增收入和利潤，導致公司前述年報存在虛假記載。

對此，2023年12月，浙江證監局已對公司及公司時任董事長章利民，時任董事、總經理周建永，時任財務總監陳章旺，時任董事會秘書吳劍軍分別采取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。2024年5月，浙江證監局再對ST起步時任監事饒聰美、獨立董事李有星采取出具警示函措施的決定。

再看*ST富潤，公司解釋稱，本次營收更正的主要原因為公司經自查，部分營業收入按凈額法確認等需調減營業收入3500萬元；凈利潤更正的主要原因系按全資子公司泰一指尚實際賬齡調增信用減值損失8500萬元左右。而就在今年5月，在被證監會立案半年後，*ST富潤終因2023年年報、2023年年報和2023年半年報存在虛假記載，收到浙江證監局下發的行政處罰決定書。

田利輝表示，為防止業績變臉等問題連續發生，需要切實提升信息披露質量，加強財務審計力度和懲戒力度，提高投資者的風險意識和識別能力，進而優化市場的透明度和公平性，保護投資者的合法權益。

“上市公司需要有能力正確預測自身業績，倘若企業試圖通過虛假的業績預測來操縱市場，那麼監管機構應該予以嚴懲。”田利輝說。