爆買，7股增倉超200%！北上資金連續8周加倉這一行業，8股獲連續4周買入！機構紮堆看好的個股曝光

國防軍工行業本周獲北上資金加倉幅度居首。

北上資金連續8周加倉有色金屬行業

證券時報·數據寶統計，北上資金本周（5月27日—5月31日）加倉9個申萬一級行業，剔除最新持股數量低於5億股的行業後，有6個行業持倉數量環比增加超1%，其中國防軍工行業增幅最為顯著，持股數量由上周末的9.69億股增加至10.01億股，增幅達3.28%。

消息面上，近日商業航天行業喜報頻傳。例如，上海藍箭鴻擎科技近日已向國際電聯提交“鴻鵠三號”衛星星座申請備案，該星座含1萬顆衛星。

星河動力航天公司5月29日在山東附近海域順利完成谷神星一號海射型（遙二）運載火箭海上發射任務；5月31日，公司於酒泉衛星發射中心成功發射谷神星一號（遙十二），順利將極光星座01星、02星，以及張江高科號衛星、逆水寒二號衛星、河北臨西一號衛星共5顆衛星送入535km晨昏軌道。

國新證券表示，受軍品采購進度、定價機制和研發支出提升等多種因素影響，2023年以來國防軍工行業整體營收增速下滑，利潤增長承壓，但航空裝備和航海裝備子板塊景氣程度仍然較高，營收和利潤增長好於行業平均水平。在全球沖突多發和地緣局勢並不平靜的背景下，國防安全重要性提升，行業估值有望獲得支撐。建議重點關註航空裝備和航海裝備產業鏈公司，包括主機、航空發動機、船舶制造和軍工電子信息化領域的龍頭企業。

從國防軍工行業的個股來看，愛樂達本周獲北上資金增持強度最高（北上資金增持股數占流通股比例），達0.7%。該公司主要產品包括飛機機頭、機身、機翼、尾翼及起落架等各部位相關零件、組件或部件，以及發動機零件和航天大型結構件。近期該股表現強勢，周K線已連續4連陽。

拉長時間來看，有色金屬行業已連續8周獲北上資金增持，持股數量增幅達21.2%。

消息面上，國務院5月29日發佈的《2024—2025年節能降碳行動方案》提出，優化有色金屬產能佈局，到2025年底，再生金屬供應占比達到24%以上，鋁水直接合金化比例提高到90%以上；嚴格新增有色金屬項目準入，新建和改擴建電解鋁項目須達到能效標桿水平和環保績效A級水平，新建和改擴建氧化鋁項目能效須達到強制性能耗限額標準先進值；推進有色金屬行業節能降碳改造，到2025年底，電解鋁行業能效標桿水平以上產能占比達到30%，可再生能源使用比例達到25%以上，銅、鉛、鋅冶煉能效標桿水平以上產能占比達到50%。

平安證券表示，整體來看，有色金屬冶煉端供給約束與結構優化同步推進，落後產能預計將加速出清，長周期行業供需結構有望加速改善。建議關註受益於供給側結構優化，規模優勢及成本優勢較高的行業龍頭，以及擁有綠電鋁產能及優質再生產能的企業。

有色金屬行業個股來看，騰遠鈷業、東方鉭業、鉑科新材、焦作萬方、宜安科技、株冶集團、豫光金鉛7股近8周獲北上資金增倉超200%。

具體來看，騰遠鈷業持股數量增幅最大，北上資金對該股的持股數量由八周前的98.21萬股增加至420.02萬股，持股變動比例高達327.69%。

騰遠鈷業2024年一季度實現營收15.15億元，同比增長38.12%；歸母凈利潤1.44億元，同比增長1705.74%。民生證券表示，騰遠鈷業銅鈷鋰鎳擴產項目持續推進，產能彈性較大，銅價長期向好，鈷價已跌至歷史低位，盈利能力有望維持，預計公司2024年歸母凈利潤為6.98億元，同比增長84.7%。

北上資金連續4周

加倉8隻有色金屬股

據數據寶統計，北上資金連續4周增持8隻有色金屬行業個股。

華鈺礦業持股變動比例最高，達150.66%，持股數量由四周前的377.64萬股增加到946.6萬股。公司主要從事有色金屬勘探、采礦、選礦及貿易業務，主營產品包括鉛、鋅、銅、銻、銀、黃金等。公司2024年一季度實現營收2.47億元，同比增長61.53%；歸母凈利0.38億元，同比增長146.72%。近期該股表現強勢，周K線已連續6連陽，自2月低點以來的最高漲幅超200%。

寶武鎂業持股變動比例位居次席，持股數量由四周前的455.91萬股增加到1089.44萬股。公司主營業務為鎂、鋁合金材料的生產及深加工業務，主要產品包括鎂合金、鎂合金深加工產品、鋁合金、鋁合金深加工產品、中間合金和金屬鍶等。公司2024年一季度實現營收18.64億元，同比增長10.03%；歸母凈利0.61億元，同比增長19.94%。

國信證券表示，鎂價目前已經重回合理區間，以鎂代鋁性價比優勢再度顯現。寶武鎂業2023年鎂冶煉產能10萬噸，未來產能達到55萬噸後，對鎂價的彈性會更明顯。參考電解鋁行業產能調控政策，未來如果鎂冶煉產能擴張做到有序可控，對於這類沒有資源瓶頸的商品，產業鏈利潤將集中於冶煉環節，公司擁有龐大的鎂冶煉產能，將顯著受益於鎂冶煉利潤上行趨勢。

3股獲機構紮堆看好

數據寶進一步統計發現，上述獲北上資金連續4周加倉的8隻有色金屬股中，中國鋁業、南山鋁業、雲鋁股份獲10傢以上機構積極型評級。

機構關註度最高的是中國鋁業，17傢機構一致預測公司2024年凈利潤增長率達33.78%。

中國鋁業綜合實力位居全球鋁行業前列，氧化鋁、電解鋁、精細氧化鋁、高純鋁、鋁用陽極及金屬鎵的產能均位居全球第一。公司2024年一季度實現營業收入489.56億元，同比下降26.14%；歸母凈利潤22.30億元，同比增長23.01%。

華鑫證券認為，考慮到公司為國內鋁行業龍頭企業，為全球最大的氧化鋁、電解鋁生產供應商，集團內銷氧化鋁成本優勢較大，疊加電解鋁價格有望持續走高，維持公司的“買入”投資評級。