小賬戶撬動大資源：人民銀行衢州市分行詳解綠色金融改革創新

浙江衢州作為全國首批綠色金融改革創新試驗區，在綠色金融領域探索出瞭基於“碳賬戶”的轉型金融應用等成功經驗。人民銀行衢州市分行有關負責人近日接受證券時報記者采訪時詳細介紹瞭綠色金融改革領域的“衢州經驗”，同時，進一步透露瞭未來深化發展的工作安排。

問：人民銀行等7部門日前印發瞭《關於進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》，明確提出要“有序開展綠色金融改革創新試驗區升級擴容”，作為全國首批綠色金融改革創新試驗區之一，衢州過去幾年可復制推廣的經驗有哪些？未來將如何推動試驗區的綠色金融改革升級？

答：衢州市地處浙江母親河——錢塘江的源頭，是浙江省乃至華東地區的重要生態屏障，是浙江大花園建設的核心區，肩負著“一江清水送杭城”的重要任務。但同時，衢州市以重化工業為主的傳統工業和以水稻種植、生豬養殖為主的傳統農業，使得經濟發展和環境容量之間的矛盾日益突出。在這樣的背景下，在衢州進行綠色金融改革試點就非常有必要，也非常有意義。

衢州在2014年就被確定為浙江省唯一的綠色金融改革創新試驗區，2017年成功獲批全國綠色金融改革創新試驗區，在試點過程中，我們圍繞環境金融、轉型金融、生物多樣性金融、綠色普惠金融四大重點領域，全面構建區域性綠色金融體系，為全國綠色金融發展提供衢州經驗。

在環境金融方面，農業領域，我們以促進資源循環利用為突破，以“生豬+開啟、集美”等模式創新為依托，形成“主體小循環、園區中循環、縣域大循環”生態養殖新格局，建立綠色農業循環機制，讓錢塘江源頭養豬成為可能。在工業領域，我們打造瞭“化工+巨化”“特種紙+仙鶴、五洲”“鋼鐵+元立”“新能源+華友”等一批工業綠色轉型模式，實現瞭傳統產業彎道超車、新興產業換道超車，初步建成綠色生態產業鏈網，使得在錢塘江源頭建設造紙、化工園區從不可能成為可能。

在轉型金融方面，我們首創瞭基於碳賬戶的轉型金融5e數智體系，包括碳排放e本賬、碳征信e報告、碳政策e發佈、碳金融e超市、碳效益e評估五大功能要素，較好地解決瞭低碳轉型發展中普遍存在的“金融低碳資產識別難、企業精準減碳管理難、政府低碳轉型治理難”三大難題。

在金融支持生物多樣性方面，我們以打造“金融支持生物多樣性全國先行標桿”為目標，緊緊圍繞生物多樣性保護和利用兩條主線，不斷夯實“標準先行、政策激勵、創新驅動、科技賦能、凝聚共識”五大工作基石。通過標準先行，創新構建《銀行業生物多樣性風險管理指南》，在COP15生物多樣性公約大會上進行全球首發，目前開化縣12傢金融機構已經完成《指南》落地試點，將生物多樣性風險管理嵌入信貸管理全流程；通過政策激勵，形成涉及財政、信貸、保險共擔互促的金融支持生物多樣性保護的政策體系；通過創新驅動，圍繞生態空間拓展、生態系統修復、生態價值轉化，形成生物多樣性金融產品服務“3+3”體系；通過科技賦能，打造生物多樣性金融風險管理系統，有效幫助金融機構提升風控質效；通過凝聚共識，幫助引導社會公眾形成生態環保的生活理念。

在綠色金融與普惠金融融合方面，我們依托“標準先行、政策引領、創新驅動、科技賦能、共識凝聚”五大基石，持續推動綠色金融服務覆蓋面拓寬到更多的普惠群體中，形成具有地方特色的綠色普惠金融衢州模式，助力實現高質量發展下的共同富裕。通過標準先行，對存量普惠小微貸款用途與《綠色產業指導目錄（2023）》進行對標，整理普惠主體綠色行為認定標準和依據，構建綠色普惠金融監測標準；通過政策引領，以轄內江山市為試點，積極推動政府出臺《江山市綠色金融與普惠金融融合發展試點工作方案》；通過創新驅動，大力發展綠色小額、消費、低碳農業等綠色金融和普惠金融融合貸款，比如探索“綠色金融+普惠金融”復合貸款，在原普惠貸款優惠利率的基礎上再讓利15—50個基點；通過科技賦能，打造服務普惠主體的綠色金融服務信用信息平臺；通過共識凝聚，著力引導居民形成綠色低碳生活方式，建立一套數據自動化采集、減排標準化核算、碳效分級化評價、積分場景化應用的個人碳賬戶體系。

下一步，衢州將繼續肩負起發展綠色金融的使命，通過持續深化基於碳賬戶的轉型金融衢州路徑、持續推動金融支持生物多樣性保護、持續探索綠色金融和普惠金融融合發展，推動試驗區綠色金融改革升級。

問：基於“碳賬戶”的轉型金融具體是怎麼鋪開的？

答：碳賬戶金融包括碳排放e本賬、碳征信e報告、碳政策e發佈、碳金融e超市、碳效益e評估五大功能要素。

碳排放e本賬，是對有關經濟主體碳排放全面系統記錄。通過在線監測各類用能數據，確保能源數據采集的精準性和及時性；聘請專傢院士團隊核算碳排放總量和強度，確保數據核算的科學性；建立“三維四色”貼標評價體系，確保評價結果客觀公正。碳征信e報告，是對市場主體精準“碳畫像”。報告經主體授權後提供給金融機構查詢和使用，幫助金融機構精準識別低碳資產。碳政策e發佈，著眼於提升金融機構低碳發展內生動力。通過貨幣政策、信貸政策、財政政策、擔保措施和信息披露等一攬子政策工具，實施正向激勵和反向約束。碳金融e超市，是為市場主體提供從需求申請、受理到辦結反饋全流程在線金融服務。碳效益e評估，是基於對每一筆貸款減碳效果的精準計量，為政府、金融管理部門、金融機構、企業（個人）四大主體治碳管碳提供可驗證的在線檢視服務。

截至目前，我們基於碳賬戶發放的貸款已經達到887億元，其中，個人碳賬戶貸款超過100億元。

問：未來對此還有哪些工作安排？

答：下一步工作主要有三個方面：

第一，實現碳核算從概算到精算轉變，碳評價從間接到直接轉變。我們將提升能源在線監測水平，實現重點企業、重點產品碳核算由企業級向產品級轉變。對重點企業的碳效評價由企業概算向產品精算轉變。

第二，深化重點產品碳排放基準值測算。我們將聯合高校和專傢團隊，建立鋼鐵、水泥和特種紙等重點行業重點產品的碳排放基準值。

第三，建立重點行業的轉型金融標準。我們將按照“動態監測法”構建重點行業轉型金融標準，遵循碳金融應用的“三可”原則（可操作、可計量和可驗證），用於金融機構精準識別轉型活動和轉型資產，最終形成基於碳賬戶的轉型金融衢州路徑。

問：隨著綠色金融和普惠金融推廣范圍的擴大，二者的關系也越來越緊密，當前推動普惠金融、綠色金融融合發展的主要難點、痛點何在？

答：一是缺乏統一清晰的綠色普惠金融標準。我們現行在用的綠色金融標準體系主要是基於國傢發改委等七部門下發的《綠色產業指導目錄（2023年版）》，該目錄編制的基本原則可以概括為“三最”和“三重大”，即綠色發展最重要、最關鍵、最緊迫的產業，服務於國傢重大戰略、重大工程、重大政策。因此，綠色金融工作成果更多地體現在“四大”，即大城市、大銀行、大項目、大客戶，而小微企業、三農等普惠主體則面臨準入排斥，獲得綠色融資工具支持力度不足。同時，當前綠色金融標準主要采用目錄法定義綠色生產經營活動，缺乏度量綠色行為的定量技術指標，導致金融機構難以在操作層面上有效識別生產經營活動是否為“綠色”。

二是缺乏整體協調的政策激勵手段。普惠主體的綠色行動顯著依賴於激勵政策，在綠色金融普惠化政策激勵體系、碳普惠、碳交易體系尚未完備的情況下，金融機構是很難從綠色普惠金融中獲得真實的財務收益。當前綠色金融下沉到普惠市場所形成的社會責任價值的激勵機制還不健全，金融機構綠色金融普惠化的供給動能也不強。

三是缺乏有效的政策協同機制。盡管我國已在中央層面就綠色普惠金融融合發展多次提出政策倡導，各監管部門在政策細則出臺與執行層面仍缺乏有效的協同機制。由於政策合力尚未形成，普惠主體的綠色行為成本難以有效降低。

四是缺乏有效的信息共享與披露機制。綠色普惠信息涉及普惠主體征信信息、環保監察和執法信息，以及工商、稅務、海關、民政、國土、環保等部門的政務信息，相較於大企業、大項目，普惠主體的綠色信息采集、管理、發佈等仍缺乏規范有效的機制和渠道。同時，由於普惠群體“小”、“散”、“多”的特征，其ESG表現、碳排放等數據收集較為困難，導致建立綠色普惠信息披露機制難度較大。

責編：葉舒筠

校對：李凌鋒