江西銅業終止子公司分拆上市 稱不會產生實質性影響

證券時報記者 梅雙

時隔兩年多，江西銅業(600362)子公司擬分拆上市一事最終未能成行。6月4日晚間，江西銅業公告稱，擬終止分拆控股子公司江西省江銅銅箔科技股份有限公司（以下簡稱“江銅銅箔”）至深交所創業板上市，並撤回相關上市申請文件。

江西銅業表示，公司自籌劃此次分拆上市事項以來，積極推進上市相關事宜，組織中介機構開展盡職調查等相關工作，並嚴格按照相關法律法規和規范性文件的要求履行瞭決策程序和信息披露相關義務。基於目前市場環境等因素考慮，為統籌安排江銅銅箔業務發展，經與相關各方充分溝通及審慎論證後，公司擬終止分拆江銅銅箔至深交所創業板上市，並撤回相關上市申請文件。

2023年5月22日，江西銅業公告擬將江銅銅箔分拆至創業板上市。江銅銅箔主要從事各類高性能電解銅箔的研發、生產與銷售。江銅銅箔生產的鋰電池銅箔產品主要為動力電池用鋰電池銅箔、數碼電子產品用鋰電池銅箔、儲能用鋰電池銅箔，最終應用在新能源汽車、3C數碼產品、儲能系統等領域。

江西銅業主營業務包括銅和黃金的采選、冶煉與加工。彼時，江西銅業表示，江銅銅箔分拆上市有助於進一步拓寬融資渠道，提高公司整體融資效率，降低整體資產負債率，增強公司綜合實力。

2023年9月26日，深交所受理江銅銅箔創業板IPO。據江銅銅箔招股書，2023年~2023年，江銅銅箔分別實現營業收入10.60億元、17.97億元和24.10億元，分別實現凈利潤1.20億元、2.22億元和1.47億元。

另外，招股書顯示，生益科技是江銅銅箔重要客戶，2023年到2023年一季度，生益科技均為江銅銅箔第一大客戶，銷售金額占營收比例分別為38.86%、47.34%、34.21%和28.33%。股權機構上，江西銅業合計控制江銅銅箔72.30%的股份，為控股股東；江西省國資委為江銅銅箔實際控制人。

值得註意的是，江銅銅箔關聯采購占比較高。2023年到2023年一季度，江銅銅箔關聯交易主要為向江西銅業及其關聯方采購陰極銅、銅線等原材料、采購電力、土地及設備，關聯采購的金額分別為7.26億元、4.77億元、9.69億元及2.81億元，占采購總額的比例分別為84.55%、44.27%、48.99%和52.41%。

據披露，此次IPO江銅銅箔原計劃募資20億元，分別投入到江西省江銅耶茲銅箔有限公司四期2萬噸/年電解銅箔改擴建項目和補充流動資金。江銅銅箔在招股書顯示，銅箔企業的經營情況受到下遊市場的影響較大，如果公司未來不能及時提供滿足市場需求的產品和服務，或未來銅箔行業景氣度下滑或行業競爭加劇，將對公司業務增長、產品銷售產生不利影響。

2023年6月16日，江西銅業公告，分拆所屬子公司江銅銅箔在創業板上市獲深交所上市審核委員會審議通過。

對於終止此次分拆上市對公司的影響，江西銅業在最新公告中稱，不會對公司產生實質性影響，不會對公司現有生產經營活動和財務狀況產生重大不利影響，亦不會影響公司未來戰略規劃的實施。