關鍵數據創近10年同期新高！近4年半以來首次，40股首推回購和增持方案，2500億元巨無霸在列，持續高股息股僅5隻

近期，大盤縮量調整，資本市場也迎來一攬子政策措施，產業資本如何行動？

政策聚力

助力資本市場平穩運行

近期，資本市場迎來一攬子政策措施，涉及量化交易、行政處罰標準、退市等。

退市方面，6月6日，證監會上市公司監管司司長郭瑞明以答記者問的方式，回應瞭近期上市公司股票被實施ST、退市情況。郭瑞明表示，2023年全年退市47傢，退市新規設置瞭一定過渡期，預計短期內退市公司不會明顯增加。證監會高度重視涉及退市的投資者保護工作，堅持對違法違規行為“一追到底”，對退市過程中的市場操縱、財務造假等行為依法嚴懲，並多渠道保護投資者合法權益。

量化方面，6月7日，滬深北交易所均發佈《程序化交易管理實施細則（征求意見稿）》（以下簡稱《實施細則》），即日起向市場公開征求意見。據悉，《實施細則》包括總則、報告管理、交易行為管理、信息系統管理、高頻交易管理、深股通管理、監督檢查和附則共八章四十四條。

行政處罰方面，6月7日，證監會發佈新起草的《行政處罰裁量基本規則（征求意見稿）》（以下簡稱《規則》），向社會公開征求意見。根據《規則》，行政處罰裁量分為不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰等裁量階次，對其含義和劃分方式作出明確，並分別規定不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、從重處罰的適用情形。

全球降息潮來臨‍‍

A股後市怎麼走？

長期來看，上述一系列政策措施對於A股市場的健康發展有重要積極意義。

從全球范圍來看，降息成為今年全球市場最重要的主題之一。近期，加拿大和歐洲陸續宣佈降息，其中加拿大央行宣佈將政策利率從5%降至4.75%，這是加拿大4年來的第一次降息。歐洲央行決定將歐元區三大關鍵利率均下調25個基點，這是歐洲央行自2023年以來首次宣佈降息。

巨豐投顧趙玲表示，全球降息潮來臨，意味著將會有大量資金流入市場，有利於風險資產的活躍和走強。巨豐投顧丁臻宇表示，新“國九條”推出後，提高A股上市公司整體質量水平是大勢所趨。

產業資本積極行動

年內回購金額創近10年同期新高

近期，產業資本積極開展行動，公司回購和重要股東增持公司股票。

據證券時報·數據寶統計，截至6月7日，上市公司2024年以來完成回購金額創近10年同期最高水平，超過900億元，較去年同期增加超2倍。其中2月完成回購264.48億元，回購金額創年內單月最高。截至6月7日，公司6月以來回購67.02億元。

從重要股東增持情況來看（以變動截止日期計算），截至5月末，今年以來重要股東增持接近350億元，與去年同期基本持平。其中，5月增持43.93億元；6月以來增持12.8億元，凈增持7.97億元。

40股自2023年以來首次推出回購或增持方案

一般來說，上市公司積極回購和增持，利好市場行情。近4年半以來，從未回購和增持過的公司，近期也紛紛發佈回購和增持預案。

據數據寶統計，2023年年初至2024年6月7日期間，上市公司重要股東未進行增持，上市公司未實施回購；今年以來，發佈擬增持計劃（進行中），或發佈回購預案（股東提議、股東大會通過、董事會預案）的股票有40隻，其中醫藥生物行業有6股，計算機和基礎化工行業各有5股。

上述40股中，按上限計算，擬回購、增持合計超過22億元。其中，發佈增持計劃的有4股，包括*ST農尚、宜安科技、遠大智能及百利天恒-U，*ST農尚重要股東擬增持上限達8000萬元，宜安科技擬增持上限5000萬元。

從回購來看，36股發佈回購預案，4股回購金額上限1億元，其中京滬高鐵回購金額上限達10億元，公司最新市值超2500億元。三博腦科、上海建科、南芯科技回購金額上限分別為1.6億元、1.2億元及1億元。

從市場表現來看，今年以來，上述40股（截至6月7日）跌多漲少，方大新材、百利天恒-U等4股上漲，32股跌超15%，羅曼股份、遠大智能、藍豐生化等5股跌超45%。

5股股息率持續超過2%

從近期市場行情來看，強勢股仍以高股息率公司為主。據數據寶統計，上述40股中，2023年股息率（期末收盤價）超過1%的個股有12隻，包括上海建科、揚農化工等。

其中，2023年和2023年股息率持續超過2%的個股僅有5隻，包括火星人、越劍智能、視聲智能、方大新材及騎士乳業。火星人2023年至2023年股息率分別為0.61%、3.56%、3.69%，今年擬回購金額上限超過1500萬元，市盈率約25倍。

越劍智能主營業務為紡織機械設備的研發、生產和銷售。公司主要產品包括加彈機、空氣包覆絲機、經編機及劍桿織機四大類產品。公司今年擬回購金額上限達到3000萬元，2023年至2023年股息率持續超過2%。

另外，視聲智能和騎士乳業2023年至2023年股息率持續超過2%。