“科特估”高成長50強出爐，聰明資金重倉1081億元，12股3年凈利潤增速均值超100%

科技股行情還能持續多久？

進入6月以來，科技股突然爆火。從申萬一級行業漲幅來看，電子指數漲2.21%，居首。

消息面上，5月24日，註冊規模3440億元的國傢集成電路產業投資基金三期股份有限公司正式成立。此外，科創板開戶門檻放寬等利好消息，也進一步刺激瞭科技股行情。

部分機構已經將科技股行情延伸至“科特估”，與去年以來持續火爆的“中特估”行情相對應。展望後市，近期即將召開的高層會議有望進一步催化“科特估”行情。據此，證券時報•數據寶梳理出“科特估”50強股票，以饗讀者。

什麼是“科特估”

方正證券在題為《科特估：新質生產力，突圍》的報告中給出瞭“科特估”的概念，“科特估”聚焦“新質生產力”轉型升級：優勢制造+中國自造+先進智造”。

方正證券表示，“科特估”對應的是市場對戰略稀缺性行業和新質生產力優質公司的低估。“科特估”企業應該滿足戰略稀缺性、創新程度高、質地好但估值偏低、有國際競爭力等條件，尤其是重點領域的高端裝備、精密制造與新材料等，包括半導體、大飛機、機床、工業軟件、關鍵基礎材料等，以及顛覆性技術和未來產業，如國產算力、生物技術等。

方正證券同時指出，“科特估”與“中特估”相同，並非平地拔估值，而是修復相對國際水平而言偏低的估值。從絕對水平上來看，相比於海外而言，“先進智造”相對低估。縱向比較來看，Wind數據顯示，截至6月11日，半導體行業市凈率回落至3.51倍，半導體材料設備行業市凈率回落至3.1倍，均處於近5年分位數的10%以下。

“科特估”高成長50強出爐

“中特估”行情持續已久，而頻頻有政策利好的“科特估”行情，未來有望跑贏大勢。

據此，數據寶梳理出“科特估”高成長50強榜單，以饗讀者。另外，數據寶根據方正證券在行業方面的指引，同時兼顧成長性、龍頭地位等指標，篩選條件如下：1. 2024年、2025年、2026年機構一致預測凈利增速均超15%且一季度凈利同比正增長；2. 評級機構數在10傢以上，市值在50億元以上；3. 去年研發支出占比超10%。

根據上述3個條件篩選後再從行業角度進行大致篩選，並形成“科特估”高成長50強榜。從榜單來看，有邁瑞醫療、北方華創、海光信息、百濟神州、韋爾股份等5隻千億元市值股票在列。市值較低的個股則有奧來德、龍迅股份、中科藍汛等，市值均不足70億元。

從未來成長性來看，長川科技、微電生理-U、兆易創新、天嶽先進等12股機構一致預測今年、明年及2026年凈利增速平均值超100%。其中，長川科技的機構一致預測今年、明年及2026年凈利增速分別為999.06% 、56.54%、23.68%，增速均值為359.76%，位居第一。

北上資金持倉1081億元

素有聰明資金之稱的北上資金，大舉押註榜單個股。截至最新，北上資金持倉上述個股市值1081億元。具體到個股方面，邁瑞醫療是其榜單第一重倉，持倉市值超428億元。此外，韋爾股份獲北上資金持倉市值超183億元，北方華創持倉市值超130億元。

部分個股獲得北上資金大舉增持。數據顯示，4月以來北上資金增持北方華創接近23億元，增持韋爾股份超11.56億元，增持邁瑞醫療、中控技術、瀾起科技、惠泰醫療等個股均超5億元。

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校對：趙燕