今日投資參考：“車路雲一體化”提速推進 DRAM主流產品價格持續上漲

證券時報網訊，上周五，A股反彈走高。滬指午後在金融、地產等板塊的帶動下拉升翻紅，深證成指、創業板指均走強。截至收盤，滬指漲0.12%報3032.63點，深證成指漲0.5%報9252.25點，創業板指漲0.76%報1791.36點，上證50指數漲0.6%；兩市合計成交8481億元，較此前一日增加956億元。行業方面，券商、地產、保險、銀行等板塊走強，旅遊、傳媒、食品飲料等板塊上揚；CPO概念、智能電網、鴻蒙概念等活躍；軍工、醫藥、半導體、電力等板塊走弱。

中信證券表示，當前A股正處於現實驗證驅動的階段，價格信號依然偏弱，外部信號仍趨復雜，政策信號有待明確，市場的存量博弈和配置保守化特征更加明顯，且各行業內部的個股分化大於行業之間的板塊分化，隨著三大信號在三季度逐步驗證，A股有望迎來拐點，配置上，拐點明確之前建議聚焦績優龍頭，之後配置重心建議從紅利低波轉向績優成長。

今日投資機會解析

“車路雲一體化”提速推進

6月14日，湖北省投資項目在線審批監管平臺顯示武漢市智能網聯新能源汽車“車路雲”一體化重大示范項目已獲發改委批準，項目備案金額約為170.8億元。

光大證券指出，項目要落地，需研究及設計先行，各大設計院尤其是原負責交運規劃設計方面的設計院正積極佈局“車路雲一體化”領域，這些設計院往往與各地政府有良好的合作關系，具備較強的交通規劃能力，積累瞭豐富的交通領域數據，在交通的治理、管控、政策制定等方面具備較為豐富的經驗，在“車路雲一體化”快速發展中，一方面有望獲得研究及設計等方面的增量訂單，另一方面，憑借前期參與設計規劃，也有望延伸產業鏈，進一步參與後端項目運營，增厚收益。看好“車路雲一體化”的發展，隨著立法的完善、政策的不斷落地、軟硬件設施的加速推進，“車路雲一體化”市場空間將進一步擴大並可能實現快速增長，建議關註深城交、中交設計、華設集團、蘇交科及設計總院。

歐洲杯正式開賽 有望提振啤酒消費

6月15日，2024年歐洲杯在德國正式開賽，預計會有超過300萬球迷將在6—7月到訪德國。由於有各大歐陸勁旅競逐，每屆歐洲杯不僅是歐洲球迷的盛事，也會收獲中國球迷高度關註，觀賞性和話題度並不輸於世界杯。國內啤酒廠商及酒館有望結合體育營銷曲線分享歐洲杯帶來的啤酒消費紅利。

華金證券指出，啤酒消費逐步進入旺季，今年體育賽事+成本下降+估值便宜，建議積極關註啤酒板塊。

DRAM主流產品價格持續上漲

根據TrendForce數據，2024年第一季度DRAM產業主流產品合約價持續上漲且漲幅較2023年第四季度擴大，帶動DRAM產業營收環比增長5.1%至183.5億美元。

平安證券認為，當前消費電子有所回暖，半導體國產化進程持續推進，此外，AI帶來的算力產業鏈也將持續受益，半導體行業當前處於周期築底階段，待下遊行情復蘇，將推動半導體新一輪上升周期，看好行情復蘇及AI算力產業鏈兩條主線。推薦北方華創、拓荊科技、龍迅股份、鼎龍股份、安集科技等；關註AI+半導體投資機會，推薦海光信息。

歐洲海風裝機有望爆發

根據WindEurope預測，2024、2025年歐洲海風新增裝機約5、6.7GW，預計歐洲海風新增裝機將於2026年開始爆發，達到年均8GW水平；2029年、2030年將分別達到24、31GW，2023—2030年裝機年均復合增速約35%。對標國內海風裝機，預計2024、2025年國內海風裝機將分別達到8—10、12—15GW水平，遠期來看，歐洲海風與國內海風新增裝機有望達到同等體量。

中信建投證券表示，能源安全是歐洲能源轉型的驅動力，2023年以來歐盟委員會在REPowerEU計劃中上調2030年可再生能源占比目標。海風作為歐洲可再生能源的優質資源，同期多數歐洲核心國傢上調遠期海上風電裝機目標，判斷2026年起歐洲海風裝機將有所爆發，遠期與國內海風市場同等體量。判斷相關產業鏈（海纜/塔筒管樁）訂單有望逐步外溢至中國企業實現訂單及業績增量。

其他影響市場的消息

證監會：將加強融券與轉融券逆周期調節

近日，有自媒體稱“轉融通瘋狂報復，難怪市場持續下跌，轉融通（6月12日）一天新增近1.7億股”。

對此，證監會新聞發言人表示，6月12日轉融券出借數量有所增加，主要是由於指數成份股半年度調整導致轉融券“還舊借新”，即收回被調出成份股等存量出借股份，同時出借新納入的成份股等。自媒體引用個別交易日新增出借數據，忽略瞭存量收回、餘額減少的情況。從數據來看，6月11日（周二）、6月12日（周三）新增出借2.8億股、1.7億股，同時收回8.6億股、0.5億股，兩天轉融券餘量實際累計凈減少4.6億股，當周轉融券餘額下降54億元，降幅14%。

下一步，證監會將堅持問題導向和目標導向，充分評估並完善融券與轉融券規則，加強融券與轉融券逆周期調節。同時，持續加大行為監管和穿透式監管力度，對大股東、相關機構通過多層嵌套、融券“繞道”減持限售股等違法違規行為，依法嚴肅查處。

央行設立5000億元科技創新和技術改造再貸款

央行14日發文稱，為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，做好科技金融大文章，加強對初創期科技型企業融資支持，2024年4月，中國人民銀行聯合科技部等部門設立5000億元科技創新和技術改造再貸款，其中1000億元額度專門用於支持初創期、成長期科技型中小企業首次貸款，激勵金融機構更大力度投早、投小、投硬科技。近期，中國人民銀行與科技部依托“創新積分制”評價，遴選瞭首批近7000傢符合條件的企業，向21傢全國性銀行推送。各銀行快速響應，迅速行動，首筆科技創新貸款近日已發放，後續其他貸款將陸續投放。中國人民銀行與科技部正在組織開展第二批32萬餘傢科技型企業創新積分評價，遴選企業名單推送給銀行。

第三批中央企業創新聯合體啟動建設

6月14日，國務院國資委啟動第三批中央企業創新聯合體建設，圍繞戰略性新興產業和未來產業等重點領域，在工業軟件、工業母機、算力網絡、新能源、先進材料、二氧化碳捕集利用等方向組織中央企業續建3個、新建17個創新聯合體。

據悉，完成第三批佈局後，共21傢中央企業牽頭建設24個創新聯合體，全面帶動高校院所、地方國企、民營企業等產學研用各類創新主體，加快完善產業創新組織機制。

大飛機基礎研究聯合基金設立

工業和信息化部、國傢自然科學基金委員會14日簽署合作協議，共同設立大飛機基礎研究聯合基金。大飛機基礎研究聯合基金由工業和信息化部、國傢自然科學基金委員會共同出資設立，聚焦大飛機領域國傢重大戰略需求，圍繞大飛機長期面臨的安全可靠、綠色環保、智能高效、經濟便捷等發展需要，支撐開展基礎性、前瞻性和創新性研究。工業和信息化部、國傢自然科學基金委員會相關司局負責同志參加簽約儀式。

小鵬匯天飛行汽車首飛大興國際機場臨空經濟區

6月16日，小鵬匯天飛行汽車旅航者X2在北京大興國際機場臨空經濟區正式完成首飛。小鵬匯天表示，這是包括飛行汽車在內的載人低空飛行器在京津冀地區的首飛。

小鵬匯天方面此前表示，預計將於2024年四季度開始預售小鵬匯天分體式飛行汽車，探索分體式飛行汽車城際通勤。

校對：劉榕枝