利空傳聞，突襲！

連科技板塊都大分化瞭！

今天早盤，蘋果產業鏈大漲，並帶動消費電子持續上行。但卻有一隻百億級人工智能白馬股閃崩跌停，這就是神州數碼。

那麼，究竟是何緣故？市場分析稱，“華為考慮收回部分行業昇騰整機業務”的傳聞是神州數碼閃崩的主要原因。有研究機構稱，上述傳聞並非空穴來風但是還未完全確定，如果最終落地對行業會有比較大的影響；從產品向系統性交付已經是行業趨勢，華為若真收回部分業務也是順應趨勢，同時也能倒逼合作夥伴加強自身生態供應能力；未來合作夥伴向上遊以及系統交付拓展是大趨勢。

值得註意的是，今天上午果鏈的表現卻非常好。蘋果概念指數大漲近3%，而這一表現也與AI有關。有研究機構表示，蘋果積極佈局AI雲服務器，將高端芯片如M2 Ultra用於處理先進的AI任務。此外，有傳聞稱，蘋果正在開發一款更薄的iPhone機型，與先前全新iPhone 17 Slim型號的傳聞相吻合。

神州數碼閃崩

6月17日上午，神州數碼盤中放量跌停，現報24.66元/股，成交額11.7億元。

市場分析稱，“華為考慮收回部分行業昇騰整機業務”的傳聞是神州數碼閃崩的主要原因。

據南方財經報道，神州數碼方面稱，今天很多人打電話問（股價問題），我們確實不清楚，公司經營都是正常的。有市場傳言稱，華為將收回部份昇騰整機業務。對此，上述人士表示，這個我們問瞭業務（方面），並沒有具體的說法。

有研究機構稱，上述傳聞並非空穴來風但是還未完全確定，如果最終落地對行業會有比較大的影響；從產品向系統性交付已經是行業趨勢，華為若真收回部分業務也是順應趨勢，同時也能倒逼合作夥伴加強自身生態供應能力；未來合作夥伴向上遊以及系統交付拓展是大趨勢。

今年3月19日，神州數碼在互動平臺表示，昇騰服務器是公司信創業務板塊的重點產品之一，市場需求旺盛。目前昇騰服務器收入占公司總收入比例較小。公司現有服務器產能4.68萬臺/年，合肥生產線目前在建設中，完全達產後，將新增服務器產能15萬臺/年。

神州微信公眾號顯示，在“數雲原力大會2024開幕式上，神州鯤泰正式發佈“KunTai Pod2000全液冷整機櫃”方案產品。采用一體化交付方式，有效降低部署和運維的復雜度的同時，整機櫃還能實現100%全液冷及高性價比液冷方案，助力數據中心PUE邁向1.15，並且憑借60KW+的最大單櫃功率，實現1.5倍於行業平均水平的能效比，在為客戶提供強大算力的同時有效控制能耗成本。”6月初，神州數碼表示，該整機櫃產品也是采用昇騰AI處理器。由此可見，神州數碼在昇騰上的著墨比較重。

果鏈爆發

今天早盤，果鏈卻全線大爆發。

分析人士認為，今天蘋果產業鏈爆發源自一則消息：蘋果正在開發一款更薄的iPhone機型，與先前全新iPhone 17 Slim型號的傳聞相吻合。iPhone 17 Slim 據傳將會采用全新的設計，同時也比其他型號的iPhone都更薄。

有研究機構則表示，蘋果積極佈局AI雲服務器，將高端芯片如M2 Ultra，用於處理先進的AI任務。基於AI雲側端側協同的佈局策略，未來其AI服務器需求有望進一步放量，供應鏈深度受益。

M2 Ultra部署雲服務器，專註雲側推理賦能AI端側。根據IT之傢，蘋果自研M2 Ultra芯片將部署至雲計算服務器。通過雲側生成式AI大模型推理賦予iphone、Macbook等AI端側設備電子郵件智能回復、文章和筆記摘要生成以及圖像生成等AI功能，並將有效提升語音助手Siri服務體驗。同時搭載M2 Ultra的雲服務器通過采用Secure Enclave方法隔離用戶數據防止隱私泄露，有效保障用戶隱私安全。

M2 Ultra算力高於A100，芯片互聯仍需改進。算力：具備76核GPU的M2 Ultra FP32浮點算力為27 TFLOPS，較A100提升39.5%，是H100的40.3%；成本：M2 Ultra芯片制備成本為2000美元左右，是H100的1/10；芯片互聯：M2 Ultra的芯片互聯架構為UltraFusion橋接，數據傳輸速率與NVLink存在顯著差距，限制M2 Ultra集群推理能力，其更可能用於數百億參數雲側大模型的推理計算中。

蘋果未來或將佈局服務器芯片，驅動硬件需求上行。M2 Ultra部署雲服務器標志蘋果服務器芯片佈局起點，未來或將通過授權使用高速SerDes技術和自研數據中心專用芯片完善雲服務器佈局。蘋果加碼雲服務器將催生高頻高速PCB、高端IC載板與被動元器件等的需求，國內蘋果供應鏈有望深度受益。

校對：王朝全