踐行金融工作政治性和人民性 推進普惠金融高質量發展

財通證券董事長 章啟誠

普惠金融是金融高質量發展的重要組成部分，在服務實體經濟、支持中小微企業和“三農”等領域發揮重要作用。黨的二十大、中央金融工作會議都提出，要構建與發展高質量的普惠金融體系。

普惠金融旨在通過提供平等、便捷的金融服務，支持中小微企業和普通民眾，促進社會財富的公平分配，助力實現共同富裕。這與二十大提出的全面建設社會主義現代化國傢、推動高質量發展的目標相契合，也是中央金融工作會議精神中強調的深刻把握金融工作的政治性、人民性，金融服務實體經濟，促進社會公平正義的具體體現。

但普惠金融不是單方面的“輸出”“幫扶”，而是金融機構高質量發展的內在要求。真正的普惠金融，要從可得性、覆蓋率、滿意度三大維度出發，致力解決金融服務供給不平衡不充分問題，實現金融機構和市場、用戶的多方“共贏”。

以數字金融精準解決用戶痛點

提升普惠金融服務可得性

普惠金融強調金融服務的可得性，這要求金融服務更便捷、高效、成本可控。

在數字經濟的大潮中，科技創新能力將成為金融機構的新質生產力。在數字經濟時代，證券公司運用大數據、雲計算、人工智能等新技術，在服務應用、合規風控、金融信創等方面開展普惠金融科技創新，提高服務效率、精準匹配資源，為各類市場主體提供有效金融服務。通過不斷提升數字化、智能化水平，不斷拓展新的應用場景，金融機構可大幅縮短用戶獲取金融服務的時間、路徑，提高服務的便利性、有效性。

當下，企業征信和個人征信已基本實現數字化和信息共享，在此基礎上，證券公司可以充分利用自身資源優勢，打造直接投融資在線應用，服務投融雙方，為小微企業與投資機構搭建一個包含信用評估、融資對接、商機發現、風險管理的綜合服務平臺。線上平臺能有效彌補線下網點和人力的不足，解決信息不對稱問題，使得政府的政策能夠快速直達企業，金融機構能夠快速幫助企業對接外部資源，包括基金、咨詢、產業方合作等，助力企業快速成長。

推行“金融鏈長制”也是一種有益的嘗試，地方產業引導基金與上市公司合作，可以更高效地與地方產業深度融合，有效解決產業招引和落地問題，完善與豐富當地產業鏈。

可得性的另一層含義是成本可負擔、風險可控制。通過技術創新和規模經濟，金融機構可以擴展邊際效益，降低運營成本，讓用戶能以更經濟實惠的價格獲取所需要的金融服務。同時金融機構可以通過優化風控模型，控制好自身風險。

加大優質“共富”類

產品供給

從覆蓋率維度來看，普惠金融應當為更多人群提供服務，尤其是此前金融服務未能觸達的人群，比如小微企業、個體工商戶、農戶等，他們並非沒有金融需求，而是缺少適合他們的產品和服務，或是獲取金融服務的成本過高。

因此，證券公司可通過增設機構和服務入口，從金融服務的群體和區域方面補齊短板，強化服務。在擴大覆蓋群體方面，聚焦“擴中”“提低”，加大具有特色的普惠性、穩定性產品開發供給力度，重點加大優質的低參與門檻產品的供給，豐富城鄉居民的投資理財途徑。從覆蓋區域來看，金融機構應當致力於消除“盲點”、打通“堵點”。一方面，積極打通相對欠發達的山區海島縣與經濟強縣、國資國企、社會力量的結對合作；另一方面，重點針對新市民、老年人、殘疾人及山區學校，提供“聽得懂、看得見、摸得著”的普惠金融投教服務。

同時，在做好風險防控的前提下，證券公司還可通過模式創新、服務創新、產品創新、技術創新等，豐富金融市場層次和產品供給，為更多用戶解決“痛點”和“難點”。例如，針對個體農戶生產周期長、抗風險能力弱的現狀，用好“保險+期貨+定單收購”模式。2023年，財通證券的重要參股公司永安期貨就開展瞭300餘個“保險+期貨”項目，覆蓋全國17個省份，涉及13個農產品期貨品種，承保現貨超過30餘萬噸，承保貨值近30億元，較好地幫助廣大農戶實現增收致富。

提升普惠金融

服務滿意度

從滿意度維度看，市場主體具有多樣化的金融服務需求。這就要求金融機構轉變思想，強化“以客戶為中心”的服務理念，傾聽市場和用戶的聲音，以強大的產品力、創新力，更合理高效地分配金融資源，為不同群體提供有層次、差異性的普惠金融服務。

證券公司是連接企業和資本市場的重要橋梁。高質量的普惠金融服務，首要的任務就是拓寬普惠經營主體的直接融資渠道。證券公司應當發揮自身的牌照優勢和專業能力，綜合運用股權、債權、產業基金、期貨+保險、場外期權、資產證券化產品等資本市場工具，打通直接融資渠道，培育特色支柱產業，探索發展普惠金融業務的新路徑。

數據顯示，2023年浙江省約82.6%的省級以上專精特新企業處於未融資階段，外部融資以銀行貸款為主，股權融資較為困難。證券公司可充分發揮集團軍作戰優勢，探索建立“一支隊伍、一隻基金、一套產品、一個服務體系”普惠金融服務模式，精準響應企業不同發展階段的不同金融需求。

例如，對於省級及以上專精特新企業，證券公司應針對其發展周期進行專項賦能，推動其新三板掛牌或北交所上市，借助資本市場的力量發展壯大。

對於其他類型的小微企業，聚焦其內部治理、人才建設和股權激勵方面的需求，通過中小微企業綜合金融工具，提供個性化金融服務方案。

同時，證券公司可以與地方政府或者產業園區合作，設立中小企業投資基金，對優質中小企業投早、投好，增加投資資本供給，加快培育新動能企業。

而針對相對欠發達地區的產業發展需求，證券公司可以通過推進債券融資品種創新，拓寬服務鄉村經濟、綠色產業等普惠經營主體債券融資渠道。