縮量“十字星”出現，什麼信號？逾1500股跌穿2440點時價位！高成長+高盈利+高股息，這6隻“探底股”有戲？

部分公司仍然展現超強抗跌性。

時隔近3個月，2024年6月21日，上證指數再次失守3000點，成交量583.38億股，成交額6233.74億元，兩者均創下今年以來第二“低量”。成交低迷的行情下，A股市場不少公司最新股價再次跌破前期大盤低點時的價格。

資金博弈明顯，“國傢隊”進場

上證指數因跌破3000點再次沖上熱搜，“縮量十字星”的K線形態代表瞭什麼？業內人士表示，從技術來看是變盤的信號，下周市場或將面臨重要考驗。

滬深300ETF於21日明顯放量，從以往的行情來看，滬深300ETF基金放量往往是國傢隊進場的標志；如今年春節之前市場大跌之時，該指數基金就數次出現類似的情況。事後皆證實，確實存在國傢隊資金進場。

中信證券研報指出，當前A股正處於現實驗證驅動的階段，價格信號依然偏弱，外部信號仍趨復雜，政策信號有待明確，市場的存量博弈和配置保守化特征更加明顯，且各行業內部的個股分化大於行業之間的板塊分化。

海通證券指出，雖然滬指跌破3000點，但這將有望吸引觀望資金進場，推動市場觸底反彈。結構性行情方面，科技風格大概率繼續占據主導。

超1500傢公司

跌穿2440點時價位

2023年1月4日，上證指數最低觸及2440點（取整）；2024年2月5日，上證指數最低觸及2365點（取整）。截至6月21日，大盤當前點位雖仍位居3000點之上，但部分公司股價已接近大盤2440點或者2635點時的價位。

據證券時報·數據寶統計，截至6月21日，最新收盤價低於大盤2440點時對應收盤價的公司（2023年以前上市）有1539傢，占2023年以前上市A股總數量超過四成；最新收盤價低於大盤2635點對應收盤價的公司有1328傢，占A股總數量比重近25%。

從行業分佈來看，上述跌穿2440點時價的公司主要分佈在醫藥生物、計算機、機械設備行業，煤炭、銀行、石油石化等行業公司數量較少。另外，跌穿2635點時價的1328傢公司與跌穿2440點時價的公司行業分佈基本一致。

其中，同時跌穿2440點、2635點時價的公司有690傢，這些公司最新市值平均不足50億元，其餘公司平均市值超過200億元。從行業分佈來看，屬於醫藥生物、房地產、建築裝飾、商貿零售的公司數量居前，均為45傢及以上；如銀行、國防軍工、石油石化、煤炭等高股息、抗跌板塊的公司數量較少。

超160股最新收盤價

創近5年最低值

據數據寶進一步分析，以上同時跌穿2440點、2635點時價的690傢公司中，有161傢公司最新收盤價創近5年（2023年6月21日至2024年6月21日）來的新低。

從公司性質來看，上述161傢公司中，ST公司、退市股超過30傢，也有部分公司當前市值超過百億元，包括遼港股份、世紀華通、豫園股份等5傢公司最新市值超過200億元。

以豫園股份為例，公司當前股價為5.26元，較大盤2440點時對應收盤價6.19元折價15%，較大盤2635點時對應收盤價5.95元折價11%以上。

另外，最新收盤價低於2元的公司數量達一半，黃河旋風、光大嘉寶、棲霞建設等多傢公司股價接近2元。

20傢公司最新收盤價

直逼近5年最高水平

即便是在這種大盤走勢低迷的行情下，仍然有極個別公司展現出超強的抗跌性。

據數據寶統計，最新收盤價直逼近5年最高水平（較最高收盤價差值小於2%）的公司有20傢，主要分佈在公用事業、交通運輸、煤炭等行業。其中6傢公司最新收盤價創新高，包括海思科、理工能科、柳工、浙能電力、桂冠電力等。

綜合分析來看，上述20傢公司主要具備以下三方面特征。

首先，業績成長性較高。這20傢公司自2023年至2023年凈利潤增幅均值分別為7.98%、12.06%、50.98%，今年一季度平均達到36.05%，機構一致預測2024年、2025年凈利潤增幅均值都超過10%。

例如，公用事業行業的華能水電，2023年至2023年平均凈利潤增幅超過14%，機構預測其2024年、2025年凈利潤增幅均超過10%。

其次，盈利性穩定。20傢公司自2023年至2023年加權凈資產收益率（ROE）均值持續超過10%。新奧股份持續超過30%，陜西煤業持續超過20%，長江電力持續超過10%。

最後，股息率持續保持高位。20傢公司自2023年至2023年平均股息率（期末收盤價）分別為4.11%、3.59%、4.57%。中國神華、陜西煤業、工商銀行等公司持續超過5%；長江電力、工業富聯持續超過3.5%。

這一類公司是A股能持續走牛的催化劑，其特征均為保持高股息，屬於國內稀缺資源+壟斷的行業。

高成長+高盈利+高股息率且

股價創新低的公司僅6傢

從上文的分析不難看出，抗跌公司普遍具備良好的成長性、穩定的盈利性、持續高股息率這三大特征；上述161傢股價創新低的公司中，也不乏類似的公司。

據數據寶統計，上述161傢公司中，2023年加權ROE、股息率均超過1.5%，且機構預測2024年凈利潤增幅超過15%的公司（且2023年為盈利）僅有6傢。

朗新集團2023年加權ROE位居6傢公司之首，超過8%。公司是一傢專註於公用事業領域業務信息化系統的技術與服務提供商，機構預測其2024年及2025年凈利潤增幅持續超過20%。

豫園股份2023年至2023年加權ROE持續超過5%，其過去3年股息率持續超過3%；公司是一傢多元化發展的國內一流的綜合性商業集團。

完美世界2023年股息率達到3.89%，位居6傢公司第2位。公司是國內大型的影遊綜合體，業務涵蓋完美世界影視和完美世界遊戲兩大板塊，機構預測其2024年凈利潤有望翻倍。