今日投資參考：設備更新迎財政貼息政策支持 海風增長全球共振

昨日，滬指盤中震蕩下探，午後一度跌近1%；創業板指大幅下行，盤中一度跌超2%。截至收盤，滬指跌0.44%報2950點，深證成指跌0.83%報8850.29點，創業板指跌1.82%報1700.02點，北證50指數漲0.3%；兩市合計成交6482億元，較此前一日減少474億元。行業方面，半導體板塊大幅下挫，券商、電力、保險、釀酒等板塊走弱；旅遊餐飲、地產、傢居、汽車等板塊走強，銀行、化工、有色、煤炭等板塊上揚，工業母機、維生素概念活躍。

國盛證券表示，市場已到臨界點，短期內出現反彈的概率相對較大，一旦權重板塊率先企穩，則可視作反彈修復的信號。策略上，短期保持密切觀察，尤其是權重股的表現以及市場量能的變化，這也決定後續反彈的強度和高度，當前位置無需過於悲觀。方向上可關註半導體、機器人、消費電子等板塊的低位佈局機會。

今日投資機會解析

設備更新迎財政貼息政策支持

財政部、國傢發展改革委、中國人民銀行、金融監管總局日前印發《關於實施設備更新貸款財政貼息政策的通知》，明確中央財政會同有關方面實施設備更新貸款財政貼息政策。其中提到貼息標準為，銀行向經營主體發放的貸款符合再貸款報銷條件的，中央財政對經營主體的銀行貸款本金貼息1個百分點。按照相關貸款資金劃付供應商賬戶之日起予以貼息，貼息期限不超過2年。

華福證券指出，此次財政貼息政策與前期人民銀行設備更新相關再貸款政策相結合，貨幣政策與財政政策協同發力，一方面有望降低企業設備更新和技術改造項目的融資成本，增加企業優質項目的融資需求；另一方面有望一定程度緩解銀行優質資產收益率下行壓力，銀行新增信貸結構和定價雙重受益。

該機構表示，今年以來銀行板塊的行情有三方面的驅動因素。一是股息率選股邏輯在板塊內的擴散，高股息策略從國有行擴散到中小行。二是地產政策的放松。三是市場對於銀行凈息差下行斜率放緩以及基本面即將見底的期待。展望未來，銀行板塊要更多檢驗前期政策的效果以及未來基本面的走勢。建議關註兩條投資主線：第一，建議關註股息率擴散邏輯下的績優區域性銀行；第二，建議關註最受益於地產政策放松的股份行。

海風增長全球共振

日前，全球風能理事會（GWEC）在韓國釜山發佈《2024全球海上風電報告》，2023年全球海風裝機10.8GW，同比增長24%，其中歐洲3.8GW，中國6.3GW，並預計若目前政策趨勢得以保持，這一增長速度將持續到2030年。報告預計，在2023年海上風電實現歷史第二高的年度裝機量以及關鍵政策突破之後，海上風電有望實現真正的全球增長，並為該行業在未來十年的加速擴張奠定瞭基礎。GWEC預測，2024年—2033年全球將新增410GW海上風電裝機容量。隨著亞太、拉丁美洲和歐洲各國政府紛紛將海上風電作為向民眾和工業行業提供清潔、廉價電力的解決方案，下一波海上風電浪潮已經到來。

國泰君安證券指出，當前國內海風已開始逐步招標啟動，後續行業景氣持續上行，全球市場海風裝機增長迅猛，成長空間廣闊，建議投資者關註海風與出海相關標的。

其他影響市場的消息

商務部：打造以舊換新政策組合包

商務部消費促進司司長徐興鋒6月25日在專題發佈會上表示，在開展消費品以舊換新工作過程中，商務部積極協調各方推出優惠措施，發補貼、降首付、減利息、免違約金，努力為企業群眾打造以舊換新政策組合包。下一步，商務部將繼續會同相關部門共同努力，會同各地快馬加鞭，持續加大工作推進力度，推動以舊換新工作取得更多更大的實效。

工信部組織召開氫能產業發展調研座談

為加快工業領域氫能規模化應用，推動氫能產業高質量發展，工業和信息化部節能與綜合利用司近期在北京、吉林長春組織開展氫能產業發展調研座談。節能與綜合利用司有關負責同志介紹瞭近期推動氫能產業發展的有關政策措施，與會代表圍繞產業發展現狀和趨勢、應用技術進展、面臨挑戰和下一步政策建議進行瞭深入交流。其間節能與綜合利用司赴一汽解放汽車有限公司、中車長客軌道客車股份有限公司進行調研瞭解有關氫能設備技術進展及應用推廣情況。

6月104款國產網絡遊戲獲批

國傢新聞出版署25日披露2024年6月份國產網絡遊戲審批信息，104款國產網絡遊戲獲批。其中騰訊的《洛克王國：世界》，中青寶的《阿德維圖》《瞭不起的0516》《全明星覺醒》《時間秩序》，吉比特的《道友來挖寶》《問劍長生》，三七互娛的《鬥羅大陸：獵魂世界》等在列。

司美格魯肽在華獲批減肥適應癥

6月25日，諾和諾德宣佈，司美格魯肽註射液的新適應癥獲國傢藥監局批準上市（商品名：諾和盈®）。司美格魯肽是一款長效GLP-1受體激動劑。GLP-1不僅以葡萄糖濃度依賴方式促進胰島素分泌，還能抑制胰高血糖素分泌。同時，還可延緩胃排空，通過中樞性的食欲抑制來減少進食量，有利於降低血糖和減輕體重。

校對：李凌鋒