門檻大幅提高！這類證券中介或將洗牌

多數資產評估機構或不符合要求。

近日，證監會、財政部就《資產評估機構從事證券服務業務備案辦法（征求意見稿）》征求意見。新規大幅提高瞭資產評估機構從事證券業務備案的門檻，其中一條是“鼓勵資產評估師人數超過40人”。券商中國記者梳理發現，截至去年3月，已經備案的資產評估機構有286傢，但評估師人數超過人的40隻有71傢。

證監會的報告顯示，2023年度，從事證券服務業務的資產評估機構收入總額為109.4億元，同比增長3.4%。

門檻大幅提高

為進一步加強資產評估機構從事證券服務業務監督管理，規范資產評估機構從事證券服務業務備案行為，財政部會同中國證監會對《資產評估機構從事證券服務業務備案辦法》（財資〔2023〕114號）進行瞭修訂，研究起草瞭《資產評估機構從事證券服務業務備案辦法（征求意見稿）》，6月21日起向社會征求意見。

券商中國記者註意到，與原有規定相比，新規在一定程度上提升瞭資產評估機構從事證券服務業務的備案門檻。原有規定沒有對機構的備案提出明確的要求與門檻，新規則對此進行瞭明確。

新規第八條規定，資產評估機構首次備案從事證券服務業務應當滿足九項要求。一是內部管理規范，已建立涵蓋人員管理、財務管理、業務管理、技術標準和信息化建設等內部管理制度並且運行良好；二是質量控制體系健全並且運行良好，鼓勵質量控制體系有效運行 3 年以上；三是具備與從事證券服務業務相匹配的執業人員，鼓勵資產評估師人數超過40人，其中，過半數資產評估師連續執業3年以上，首席評估師、質量控制負責人具備10年以上評估經驗且在本資產評估機構連續執業3年以上，過半數簽名資產評估師和過半數項目審核人員具備連續5年以上證券評估業務經驗。

四是按照《資產評估機構職業風險基金管理辦法》規定提取職業風險基金或者購買職業責任保險，鼓勵職業風險基金餘額或者職業責任保險累計賠償限額不低於500萬元。五是法定代表人、首席評估師、質量控制負責人等人員近3年不存在因執業行為受到刑事處罰，或者受到省級以上財政部門、中國證監會行政處罰的情形，在首次備案過程中不存在被省級以上財政部門、中國證監會立案調查或者被司法機關偵查的情形。等等。

新規稱，已備案從事證券服務業務的資產評估機構應當持續滿足第一至第五項要求。

券商中國記者整理從事證券業務的資產評估機構備案信息發現，單單是“鼓勵資產評估師人數超過40人”這一條，就有絕大多數的評估機構不達標。證監會數據顯示，截至2023年3月，一共有286傢資產評估機構進行瞭備案，其中，資產評估師人數超過40人的隻有71傢，也就是說，還有超過200傢無法滿足要求。

2023年9月，證監會發佈瞭《2023年度證券資產評估市場分析報告》。報告顯示，截至2023年底，證券評估機構共有資產評估師8904人，同比增長9.5%，主要源於機構數量的增長。資產評估師平均每傢33人，同比下降11.5%。2023年新增證券評估機構的資產評估師人數平均為14人，約為行業平均人數的42.1%，新增證券評估機構資產評估師人數明顯低於行業平均水平。

備案傢數近年增長迅速

2023年3月，新《證券法》正式實施。新《證券法》要求，將資產評估機構等證券服務機構從事證券業務由行政審批改為備案管理。此後，從事證券業務的資產評估機構數量開始迅速增長。

數據顯示，截至2023年10月，從事證券服務業務資產評估機構備案的傢數為80傢，而到瞭2023年3月，這一數量已經增長到瞭286傢。

今年5月，財政部發佈瞭《財政部關於2023年度資產評估行業聯合檢查情況的公告》。2023年，財政部監督評價局會同中評協組織10傢財政部監管局，對15傢備案從事證券服務業務的資產評估機構開展瞭執業質量檢查。

檢查發現，15傢評估機構基本能夠按照評估準則和職業道德的規定開展業務，但在執業質量、內部治理、質量控制和專業勝任能力等方面仍存在一些突出問題。部分機構被警告、責令停業、沒收違法所得等；部分簽字資產評估師被警告、責令停業等。

證監會《2023年度證券資產評估市場分析報告》指出，資產評估機構的問題包括：盈利預測核查不到位；折現率確認依據不充分、計算錯誤；評估方法選取不恰當；計算公式錯誤、參數取值不合理；資產評估報告及說明存在錯誤、披露不符合規定；評估底稿編制存在疏漏；內部治理、質量控制、獨立性管理方面不到位。

校對：劉榕枝