期貨公司最新經營數據出爐！

6月26日，中期協公佈瞭《5月期貨公司總體經營情況》，備受業內關註。

期貨公司的經營數據在經歷瞭1月份的大幅下滑後，隨後逐月企穩。從最新的月度數據看，5月實現營業收入31.09億元，凈利潤6.84億元。其中，營收與去年同期相當，凈利潤同比下滑11.62%。

整體來看，期貨公司今年前5月的營收與凈利潤較去年同期均有所下滑，行業壓力有所加大。值得註意的是，期貨市場資金總量重回上升通道，客戶權益回升至1.56萬億元，較去年底增長近10%。其中，參與期貨市場的私募基金、產業客戶等機構資金規模持續增長。

5月凈利潤環比下滑17%

中期協數據顯示，截至2024年5月末，全國共有150傢期貨公司，分佈在29個轄區。2024年5月交易額55.53萬億元，交易量7.31億手，營業收入31.09億元，凈利潤6.84億元。

具體來看，期貨公司的營收31.09億元，與去年同期的31.11億元幾乎相當；凈利潤6.84億元，環比下滑17.29%，同比下滑11.62%。今年前五月，期貨公司的營收合計為144.66億元，同比下滑2.63%；凈利潤合計為30.35億元，同比下滑17.93%。

值得註意的是，今年前五月營收下滑並不大，但凈利潤卻下滑近18%，主要還是受1月份凈利潤同比大跌超九成的影響。數據顯示，今年1月期貨公司凈利潤僅錄得0.54億元，超半成期貨公司虧損，而去年1月的凈利潤為7.69億元；若剔除1月數據，今年2—5月的凈利潤合計29.81億元，較去年同期的29.29億元，還有所增長。

有期貨公司人士表示，今年期貨公司的營收和利潤雙雙下滑，一方面是期貨市場交易量有所下滑、市場競爭加劇；另一方面或與期交所執行交易手續費減收新方案有關。今年1月初，多傢商品期貨交易所向會員下發瞭新年度的交易手續費減收方案。展望下半年，期貨公司盈利能力將有所改善，主要原因是市場交易量有望回升以及手續費調整逐步落地。

海通證券認為，在期貨經紀業務同質化競爭激烈、行業傭金費率面臨下行壓力等環境下，向以風險管理業務為代表的創新業務轉型是期貨公司發展的重要方向，預計未來風險管理業務在期貨行業營收及利潤中貢獻將進一步提升。

客戶權益重回1.5萬億

客戶權益反映期貨行業資金規模水平，是一項重要的關鍵指標。2023年以來，客戶權益曾一路高歌猛進。去年7月底，全國期貨公司客戶權益一度創出1.63萬億元的歷史最高水平，但去年下半年呈現快速回落。

據期貨市場監控中心消息，截至2024年5月底，期貨市場資金總量1.64萬億元，較2023年底增長9.2%；期貨公司客戶權益合計1.56萬億元，較2023年底增長9.6%，出現大幅回升。

值得註意的是，今年一月底，期貨公司客戶權益一度跌破1.4萬億，為1.33萬億元。隨後期貨市場資金總量總體震蕩上行，歷經兩個季度震蕩之後，4月以來重回上升通道，穩定在1.6萬億元左右，客戶權益則重回1.5萬億大關。

其中，包括產業客戶在內的一般法人客戶權益較2023年底增長17.3%，繼續保持較快速度增長；特殊法人客戶權益較2023年底增長3.2%，繼續保持增長態勢。反映出產業客戶參與度進一步提升，各類中長期資金持續積極參與期貨市場。

此外，據期貨市場監控中心數據，私募基金參與期貨市場的程度不斷加深，現成為期貨市場重要的機構投資者。截至2024年3月末，參與期貨市場的私募基金產品總數較去年末增3.9%，涉及的私募基金管理人較去年末增1.5%，在期貨市場資金規模較去年末增1.7%。2024年一季度，私募基金參與期貨市場的成交量較去年同期增6.2%，持倉量較去年末增24.7%。

隨著越來越多產業客戶和機構投資者利用期貨市場管理風險、配置資產，期貨市場投資者結構持續優化，表明市場正在朝著更加健康、穩定的方向發展。

校對：唐浩鋮‍‍‍‍‍‍