寧德時代，再遭空襲！

又遭利空傳聞突襲！

今天早盤，寧德時代突然大跌近5%，並貢獻瞭創業板指將近一半的跌幅。值得註意的是，該股在上周五市場反彈過程當中，也變成瞭拖累。在寧德時代的殺跌之下，億緯鋰能、欣旺達等鋰電池概念股亦大幅下跌。

那麼，究竟發生瞭什麼？分析人士認為，可能與市場上出現的一條傳聞有關。傳聞稱，寧德時代某基地4條拉線停瞭兩條，這種情況隻在2023年11月底沒訂單時出現過。似乎是在暗示寧德時代的訂單出現瞭問題。也有市場人士表示，寧德時代的開工率一直都不錯，這可能是一條假消息。然而消息尚未證實，市場卻如驚弓之鳥，已經“先跌為敬”。

從盤面來看，除瞭寧德時代之外，茅臺雖然周末有利好出現，但股價依然表現較差。空頭似乎在輪流砸這兩隻權重股，並以此壓住滬深300，這可能在一定程度上利於A股市場上的套保策略。值得註意的是，今天房地產板塊的表現非常亮眼。需要指出的是，今天北上通道處於關閉狀態。

寧德時代的利空傳聞

又是被猛砸的一天。今天，寧德時代股價再度遭遇空襲，一度跌近5%；欣旺達跌幅更是超過7%；億緯鋰能的跌幅亦超過寧德時代，一度跌近7%。從指數殺跌貢獻率來看，寧德時代的殺跌貢獻瞭將近創業板指一半的下跌幅度。

有分析人士表示，鋰電池板塊的大跌主要由寧德時代一則關於“開工率不足”的傳聞引起，進而引爆瞭整個板塊的空頭。此外，美國總統大選電視辯論拜登表現堪憂，市場預期特朗普再度當選，大舉關稅大棒，也是鋰電池板塊大跌的原因之一。

有券商研究機構認為，除瞭周末在傳寧德時代停瞭兩條線之外，行業沒有其他利空消息。7月寧德時代排產預計環比提升，達到42G左右，考慮到“金九銀十”備貨，預計8月將繼續提升，行業基本面與開工率將持續改善。短期看行業沒有更多邊際利空，預計隨著二季度各傢公司業績兌現，行業配置價值將會凸顯。二季度預計寧德時代實現凈利120億元，全年凈利500億元，對應當前15倍估值。億緯鋰能二季度預計凈利12億元，全年凈利50億元，對應當前也是15倍。這個估值，在去年寧德時代業績預期最低點的時候都是沒有出現過。

中原證券認為，產業鏈價格方面，考慮鋰電池需求增速回落、鋰電產業細分領域產能擴產現狀及擴產預期，以及鋰礦和碳酸鋰進口特點，總體預計2024年我國鋰電產業價格較2023年仍將承壓。展望2024年板塊業績，一方面鋰電池需求將持續增長但增速回落，產業鏈價格同比仍將承壓，且產能釋放導致行業盈利也將承壓，總體預計全年板塊業績將持續承壓，且細分領域、細分標的業績將持續分化。

滬深300權重股被“點殺”

值得一提的是，今天早盤茅臺的跌幅也不小。而這個周末，茅臺酒價走勢平穩，茅臺公司更是表示，茅臺酒的需求和屬性皆未發生變化。但今天，貴州茅臺的股價真是一點面子也不給。

值得註意的是，還不止是寧德時代和貴州茅臺，今天金山辦公這樣的權重股也出現7%的大跌。據悉，該股下跌原因可能是市場擔憂公司半年報業績增速不及預期。

然而，根據券商的點評，金山辦公的天花板還遠遠未到。西部證券認為，自研小模型+第三方大模型，WPS AI有望帶動訂閱量價齊升。金山辦公自研小模型，如Excel寫公式模型，再用MOE集各傢模型長處為一體以取得最優解，如數學題給商湯、寫詩給百度、寫PPT給智譜、讀文章給Mini Max，性能不會跟國外有明顯代差，給用戶帶來良好體驗。B端市場拓展成果將逐步顯現。由於復雜性和成本問題，企業級軟件的替換周期通常比消費級長得多，所以B端市場前期需要大量投入，但後期收益可觀。

分析人士認為，從整個市場的結構來看，寧德時代、貴州茅臺等權重股的表現在較大程度上壓制瞭滬深300的表現。而從交易結構上來說，做空這些權重股可能比較有利於套保策略。若這些資金同時持有紅利多頭（大量標的也是滬深300的成份股）頭寸，優勢無疑是明顯的。

房地產的崛起

今天市場最大的亮點，其實來自房地產。該板塊上午一度上漲超2%，我愛我傢強勢漲停。

據悉，核心五城成交同比大增。數據顯示，北京環比下降5%—10%、同比增加65%—75%；上海環比增加55%—60%、同比增加170%—180%；杭州環比增加5%—10%、同比增加80—90%；南京環比降5%—10%、同比增加70%—80%；蘇州環比微增、同比增加30%—40%。與此同時，帶看量亦增幅不小，而掛牌量則變化不大或小幅下行。

來自國盛證券的數據更是顯示，近半月高頻最大的邊際變化是地產銷售超季節性改善：30城新房成交環比大增65%、18城二手房日均銷售面積創近年同期新高，季節性之外，應和核心城市熱點新盤開售、本輪地產新政效果滯後顯現等因素有關，後續緊盯持續性。

校對：唐浩鋮‍‍‍‍‍‍