午評：滬指震蕩微漲，釀酒、地產等板塊拉升，信創概念活躍

2日早盤，滬指盤中窄幅震蕩上揚，一度收復3000點，深證成指、創業板指再度回落。

截至午間收盤，滬指微漲0.04%報2995.78點，深證成指跌0.71%，創業板指跌0.69%，科創50指數跌1.1%，上證50指數漲0.44%；兩市合計成交4112億元。

盤面上看，釀酒、地產、金融、石油、醫藥等板塊走強，數字貨幣、智慧政務、信創、互聯金融概念等活躍；工程機械、半導體、傢電等板塊走弱。

國盛證券指出，7月是全球重大事件較多的月份，除瞭國內的二十屆三中全會，還有世界人工智能大會、巴黎奧運會、美聯儲議息會議可能給降息帶來好消息等，對A股的催化劑不算少。關註到近期市場持續縮量窄幅震蕩，悲觀預期已被逐步體現在當前價格中。而周一兩市在央行出手買賣國債引發債市場巨震後，早盤集體恐慌大跌的市場情緒快速回暖，午後市場放量反彈，技術層面存加速修復性反彈跡象。伴隨國內積極財政擴張以及穩地產政策的持續落地，基本面邊際好轉的確定性較高，隻是預期和現實的博弈需要時間，市場仍在大級別區間震蕩行情的主基調中，結構配置是關鍵。中期看，隨著7月利好消息的不斷觸發，相關穩增長政策的密集出臺，經濟修復進程有望加速，增量資金或重回抓反彈階段，關註量能同步放大水平。同時註冊制全面落地後，其優勝劣汰機制有助於市場風格趨於“藍籌化”，滬指的中級行情不會缺席隻會越來越深入，當前建議保持價值略大於成長的均衡配置。操作上，在市場有效發力之前仍要控制好總體倉位輪動做多，“高股息”績優央企和“AI”新質生產力有望成為市場反彈的主要推動力，關註部分消費電子、出口板塊的反彈機會。

校對：高源