比特币现象级狂欢: 场外巨额资金源源不断涌入!

尽管比特币现货ETF的消息持续引发市场关注，但加密货币总市值实际上持续增长，同时比特币价格在多项“利好”消息的刺激下突破了35,000美元关口，创下了16个月来的新高。

背后的问题是，这次市场上涨是否伴随着新的资金流入？根据Odaily星球日报对最近数据的统计整理，我们得出以下结论。

比特币（BTC）持仓方面，根据外部数据，小规模投资者（持有低于100枚BTC的投资者）整体来看仍在减持。尽管在一些明显的利好消息出现之前，这些小规模投资者曾暂时转向购买，但很明显，随着DTCC事件的出现，这些投资者快速清仓了新入场的筹码，与此同时，高净值投资者（持有100枚BTC或更多的投资者）则持续增持。

具体数据分析显示，从10月16日开始，我们可以明显看到小规模投资者的持仓出现减少，特别是那些持有10枚到100枚BTC之间的投资者，而高净值投资者则一直在增加持仓。尽管在此期间，持有1万枚以上的投资者出现了一定程度的减持趋势，但减少的数量并不大，并且这可能与交易所仓位调整有关。

综合来看，场内投资者对于比特币现货的持有态度总体上仍然相对模糊。长期持有者由于时间因素更倾向于持有和进行定投，而消息面的利好消息也明显影响了大户的决策，因此他们的增持决策并不奇怪。然而，短期投资者仍然面临不明朗的市场环境和国际局势的波动，因此他们更倾向于快速买入和卖出，这表明市场对于比特币未来走势仍存在分歧，不急于做出大规模投资决策。

理财产品流入方面，根据CoinShares发布的数据分析，数字资产投资产品上周吸引了6.6亿美元的资金流入，连续第四周实现净流入。这些产品的总资产管理规模已经增至330亿美元，过去四周的总资金流入达到1.79亿美元。在最近的价格上涨后，这些产品的总资产管理规模自9月初的低点以来增长了15%，接近8月中旬以来的最高点。

尽管最近的资金流入可能与美国比特币ETF的推出有关，但与贝莱德公司在6月份宣布推出该产品后的初始资金流入相比，这些流入相对较低。这表明，尽管灰度公司与SEC法院的积极消息传来，但投资者在这次投资中更加谨慎。

其中84%的资金流入了比特币投资产品，使得年初至今的资金流入达到3.15亿美元。尽管比特币空头头寸在上周初因价格上涨而增加到2300万美元，但这些头寸在本周末大幅减少，净流入总额仅为170万美元，这表明卖空者正在失去信心。

对以太坊持续的担忧导致资金流出了740万美元，这是上周唯一出现资金流出的加密货币。与此形成鲜明对比的是，Solana吸引了1550万美元的资金流入，使得年初至今的流入量达到7400万美元，占总资产管理规模的47%。

此外，由富达、嘉信理财和Citadel证券支持的EDX Markets在今年6月推出了其数字资产市场，加上之前三菱UFJ等日本银行积极参与加密信托和稳定币领域的探索，传统金融机构对加密资产表现出浓厚的兴趣，并已经开始积极布局。对于那些离政策和消息更近的场外机构来说，选择场外合规的理财产品或直接推出ETF可能是一个不错的选择。可以有理由相信，这次市场上涨更多地可以看作是这些机构的“小试牛刀”。

在稳定币方面，根据DefiLlama的数据，当前稳定币的总市值达到1244.436亿美元，其中USDT占67.78%。过去一周，稳定币总市值增长了0.67%，流入中心化交易所（CEX）的稳定币数量有所增加，但与去年同期相比幅度仍然相对较小。

至于USDC，截至10月27日，Circle在过去7天内发行了约14亿美元的USDC，赎回了大约11亿美元的USDC，使流通量增加了约4亿美元。TUSD的市值增加了约3.9亿美元，这意味着至少有近8亿美元的资金流入了加密市场。

在大额稳定币方面，

过去7天，进入中心化交易所的USDT和USDC等稳定币数量均有所增加，例如，流入Binance的USDT在7天内增加了2亿美元，增幅约为3.96%；USDC增加了8700万美元，增幅约为8.96%。综合来看，流入交易所的稳定币数量有所增加，但与市场波动相比，增长幅度还远远不够。因此，稳定币在这次市场上涨中起到的作用更多是作为“锦上添花”的存在。

至于CME（芝加哥商品交易所）的比特币期货持仓量，于10月23日首次突破了10万枚BTC，持仓量仍在持续增长，同时CME比特币衍生品合约市场份额占比（25%）正快速接近币安（29%），而比特币一个月期货的溢价率也达到了13%，这表明一部分场外投资者正在通过CME向市场内注入资金，并表现出强烈的买多情绪。

此外，比特币和以太坊的未平仓合约也恢复到了2023年的水平。年初至8月期间，CME比特币期货和期权的交易量同比增长了154%，未平仓合约增长了87%。考虑到比特币自今年年初以来一直处于上涨趋势，这表明传统市场投资者对这两种加密货币的兴趣不断增加，也表明市场对比特币未来表现的看涨信心。

综上所述，通过数据分析，我们得出以下结论：

1. 场内投资者对市场前景仍存在分歧，但市场走势不仅受场内投资者主导。

2. 场外资金流入主要集中在比特币和有潜力的替代币上，传统金融机构已经做好了一定的仓位部署，但仍在等待更明确的信号。