炒美股要纳税？什么税？一文看懂背后关键逻辑

近期，有关海外投资纳税申报的问题牵动着诸多投资者的神经。

海外投资涉及哪些税种？CRS（共同报告标准）是否是征税的依据？金融机构是否会将个人海外交易信息报告给税务部门？

针对市场上的诸多疑问，券商中国记者采访了数位专业人士，试图厘清投资者关注的海外投资纳税与CRS相关的问题。

炒美股纳税问题争议不断

投资美股可能遇到哪些税收？

“以美股为例，假设一位中国内地投资者（非美国税务居民）在境外直接投资美股，由于美股没有印花税，因此美股交易环节不收税，只有在分得股息时会收取股息税。股息税方面，中国内地投资者为10%，中国香港、澳门投资者股息税率则为30%。”一位境外券商税务方面的专家告诉券商中国记者。

毕马威税务合伙人、毕马威私人和家族企业服务华南区主管合伙人唐艳茜则告诉券商中国记者，根据美国税法规定，如果中国个人投资者作为美国非税务居民，其投资美股取得的股息所得需在美国缴纳预提所得税，在适用中美税收协定条件下的税率为10%。美国券商在支付股息时会扣缴该部分税款。对于投资者卖出美股股票并获得资本利得收益时，需根据其税务居民身份进一步判定。通常情况下，对于非美国税务居民，如果在美国不构成本地或从事贸易活动，其在美国的资本利得税务影响相对可控。

同时，唐艳茜表示，根据中国相关税法规定，中国居民投资者针对其取得的境内外所得，都需要就其全球所得向中国税务机关申报并缴纳个人所得税。

券商中国记者了解到，中国已有相关法规涉及海外投资的收益，不过当前有执行上的空白地带。

根据《财政部税务总局关于境外所得有关个人所得税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第3号），“转让中国境外的不动产、转让对中国境外企业以及其他组织投资形成的股票、股权以及其他权益性资产或者在中国境外转让其他财产取得的所得”为中国境外所得，应按要求缴纳个人所得税。

不过，在税务官方网站上，个人境外收入所得的收入申报只有四项：工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费。

个人投资者无需主动进行CRS申报

券商中国记者注意到，在近期网络流传的一系列传言中，CRS常被视为境外直接投资美股纳税的依据，对于CRS的了解不够也引起一些投资者的担忧。

共同报告标准（Common Reporting Standard，简称CRS，也叫“金融账户涉税信息自动交换标准”）是由经济合作与发展组织（OECD）制定的一项国际标准，旨在提高税收透明度和打击跨境逃税。自2014年推出以来，截止目前CRS已经得到了全球125个国家及地区的支持和实施。中国于2014年9月承诺加入CRS交换国家后，于2023年9月进行了首次对外交换，并持续深入推进。

“对个人投资者来说，因其要求金融机构自动向税务当局报告特定账户信息，从而增加了个人投资者的税务透明度。”唐艳茜告诉券商中国记者。

当前投资者一大普遍疑惑是，CRS信息由谁来报告？实际上，CRS并不由个人投资者自己申报，而是由金融机构申报。

CRS要求金融机构自动向其税务居民国的税务机关报告非居民客户的金融账户信息，主流的金融机构，包括存款机构（如商业银行）、托管机构及投资实体（如投资基金和保险公司）均会进行申报。

据唐艳茜介绍，当个人投资者开设境外金融账户，即个人投资者在境外拥有金融账户，如银行存款、证券投资账户等，金融机构应对在本机构开立的相关账户进行尽职调查，识别非居民金融账户，记录并报送非居民金融账户相关信息。

“根据CRS相关规定，个人投资者不需要主动进行申报，在开设金融账户时需要准确提供税务居民身份信息，以便金融机构能够准确报送有关信息。金融机构有义务主动向税务机关报告相关信息，包括账户信息，如账户持有者信息、账户余额及净额、利息总额及股息总额等。”唐艳茜表示。

CRS互换信息并非征税依据

第二个问题是，CRS报告的信息是否会作为纳税依据？

前述境外券商税务方面的专家告诉券商中国记者，在CRS报告内容上，除了姓名、出生日期、税务身份、税号、身份证号码等常规个人信息之外，金融部分则包括总资产（现金、股票、基金、债券）、基金分红、股票股息、债券利息、总卖出金额、优惠金额等。

“很多人的误解在于，误以为证券公司或者银行会将个人全部交易记录汇报给税务局，这是个严重的误区。实际上CRS报告的是一个时点的数据，通常是每一年最后一天的时点数据。而且CRS报告内容只包括总资产、股息、分红、总卖出金额等信息，根本无法反映客户的交易情况及盈亏信息。CRS也不是征税的依据。”上述人士称。

CRS信息互换的主阵地在银行，而非券商

需要指出的是，目前世界上大部分主流国家和地区均加入了CRS，但美国是例外。

根据OECD CRS官网统计，目前CRS已获得125个国家及地区的参与和支持，包括但不限于欧盟国家、中国、英国、加拿大、澳大利亚、新西兰、日本、韩国、新加坡等。

据唐艳茜介绍，美国不属于OECD发布的已经签署或承诺签署CRS的国家和地区，但是美国会通过外国账户税收合规法案（Foreign Account Tax Compliance Act，简称FATCA）进行信息交换。FATCA要求外国金融机构向美国国税局（IRS）报告美国纳税人的账户信息。目前全球已有113个国家和地区与美国签署FATCA协议，中国在2014年与美国针对FATCA政府间协定实质性内容达成一致，但是实操中暂未实质性实施。

一位境外券商的资深人士告诉券商中国记者：“所有金融机构都有义务进行CRS信息互换，存款账户类银行是第一梯队。但是境外收入数据最清楚的实际上是银行，而非券商。”

上述人士称，“举例而言，即使你去美国券商（例如盈透证券）开户，但是出金、入金只要涉及非美国的银行，例如新加坡银行，一样会被银行汇报CRS，所以这里的关键在银行。”

券商中国记者注意到，近期网络上“炒美股今年要开始收税了”等传言，更有小作文称，在美资券商开户可以规避相关税务等。

选择中资还是美资的券商，对于投资者纳税是否有影响？券商中国记者采访获悉，选择哪个注册地的券商对纳税并没有影响，关键在于投资者自身的税务居民身份。

校对：唐浩铖‍‍‍‍‍‍